自2015年1月4日，国务院总理李克强在深圳前海微众银行敲下电脑回车键的那一瞬间，民营银行正式踏上普惠金融之路，距今已两年有余。

截至目前，已有8家开业，除首批5家银行外，重庆富民银行、四川新网银行、湖南三湘银行已开业；仍有8家民营银行仍在筹建之中。1月10日，银监会召开2017年全国银行业监督管理工作会议指出，扩大银行业对内对外开放，进一步推动民间资本进入银行业，辅导有设立计划的地区推动民营银行设立工作。

民营银行的常态化设立已掀起热潮，而百信银行的获批，将实现独立法人的直销银行概念突破。据经济观察报记者了解，目前包商银行、光大银行（601818）等银行已计划申请直销银行牌照，与百信银行两个股东的形式不同，包商银行、光大银行计划申请的直销银行法人机构或为银行独资。另有消息称，民生银行（600016）等银行也在计划申请直销银行牌照，但这一说法尚未获得民生银行回应。

业内人士预测，随着直销银行独立法人机构业务模式探索，国内多家银行或向监管机构申请直销银行牌照。经济观察报记者获悉，银监会已让各地银监局上报推荐名单，截至记者发稿时，这一消息未获得银监会反馈。

民营银行属地监管

民营银行自诞生起便被寄予厚望，但民营银行自身并未将自己定位为传统金融的挑战者，而是以“补充者”的姿态，寻找市场痛点，发展其独具特色的商业模式，完善金融体系，提高金融效率。

已开业的8家民营银行，无不是将重心放于消费者、中小微企业、“三农”和社区等金融薄弱人群。而这正符合监管的方向。

《关于民营银行监管的指导意见》指出，民营银行要明确发展定位，坚持金融服务实体经济的总要求，突出民营银行有别于传统银行的发展特色，要求民营银行明确差异化发展战略，坚持特色经营，为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务，提高普惠金融服务水平。

普益标准认为，监管层希望建立多层次的金融服务体系，大型银行在很多方面难以有效触及，需要地方性的城商行、农商行、农信社等给予补充，但事实证明，这些小银行仍沿着以往银行的发展之路。在IT系统建设、新技术应用、扩展互联网金融方面有心无力，而业务发展也受地方监管部门的限制，如需对三农建设、小微服务方面必需达到某些指标，异地分支行的开立也需多方沟通和重重审批。

如果要单纯凭借存款做大资产规模，凭借存贷利差做大利润，对于这类小银行而言，几乎是不可能的。一方面资金端获取压力大，不管是公众存款还是个人方面的理财资金，银行所在地的客户特征起到决定性作用，因而它们对同业资金依赖较大。在投资端也是如此，不管是在对本地存在的大客户的争取，还是其他标准化投资品种的交易上，都没有优势，因而对委外合作的需求也会进一步旺盛。不管是在组织架构、经营策略、业务发展，各类传统银行都存在一定的问题。

如此，依靠城商行、农商行、农信社等金融机构解决中国部分区域、领域金融压抑问题，仍旧较难。而民营银行的优势，则一定程度上填补了这一市场空缺。

截至目前，民营银行获批筹建总数达16家，其中，安徽新安银行、福建华通银行、武汉众邦银行、北京中关村（000931）银行、江苏苏宁银行、威海蓝海银行、吉林亿联银行、辽宁振兴银行仍在筹备之中。

发改委政研室副主任、新闻发言人赵辰昕1月12日表示，加快推动在东北地区设立若干家民营银行。银监会多次表示，民营银行审批将按照“成熟一家、设立一家”原则推进，预计2017年将有更多民营银行获批、开业。

《关于民营银行监管的指导意见》明确规定：属地银监局应当切实履行属地监管责任，承担民营银行市场准入、非现场监管、现场检查和风险处置等工作职责。民营银行行政许可程序、非现场监管、现场检查等比照城市商业银行执行。“属地化监管没有多少监管创新的空间。单一的存、贷、汇极大地约束了创新的空间。”一位民营银行高管向经济观察报记者称，“属地化监管原则实际运行的结果很有可能是各地方监管部门比赛谁监管得紧，不出事为上。”

直销银行狼烟再起

民营银行成立两年后，独立法人的直销银行再次获批，中国金融改革的步伐正逐步尽快。

1月5日，中信银行（601998）与百度公司(福建百度博瑞网络科技有限公司)接到银监会批复，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司(下称“百信银行”)。至此，国内采用独立法人运作模式的直销银行正式浮出水面。

虽然民营银行中，微众银行、网商银行及四川新网银行致力于通过互联网技术为广大消费者和小微企业提供定制化的金融服务，但百信银行作为一家独立法人的直销银行，业务模式等显然与民营银行不大相同。

目前百信银行正在筹建，而中信银行及百度都在多渠道发布招聘信息，据经济观察报记者了解，多家传统银行中层管理人员正跃跃欲试，而中信银行电子银行部高管人员也在深圳等地组织面试工作。

随着百信银行的获批，多家银行正计划申请直销银行牌照，如，北京银行（601169）与荷兰ING集团已向银监会申请；包商银行董事会已通过申请独立法人资格的决议；光大银行、民生银行等也计划申请直销银行牌照。业内人士透露徽商银行与京东计划申请直销银行牌照，但尚未获得徽商银行与京东的反馈。

作为北京银行的第一大股东，在ING集团的帮助下，北京银行于2013年率先在国内开通直销银行。2014年，北京银行直销银行总部与ING联合开展了直销银行调研项目；2015年10月，双方约定将共同探索成立合资独立法人实体直销银行。

由于市场中很少有百度、ING这类科技型机构，多家银行将以独资形式申请直销银行牌照。

目前，众多银行的直销银行都面临一定的经营窘境，产品相对单一，智能储蓄和货币基金是标配，再有就是银行理财和代销的理财产品，因此，多数不盈利，不能自负盈亏。

包商银行行长助理刘鑫向经济观察报表示，包商银行直销银行采用了事业部制组织架构，人、财、物和系统都比较独立。发展方向是移动化、数字化和深度场景化，就是要嵌入到为客户的在线生活提供服务的互联网应用场景中，将银行的账户体系、消费信贷、财富管理等产品和服务融入到互联网企业的商业流程中，从而提供无时无处不在的服务。

业内预计，虽然直销银行并无网点，但母公司的商业银行的网点将可能会成为直销银行的线下支持机构，由此将很好解决线下开户问题，而且资金端来源将兼具传统银行及互联网民营银行的优势，发展模式或将更为多元。