广东省2016年通过市场化方式交易电量约440亿千瓦时,占全省用电总量近9%。其中280亿千瓦时通过双边协商的年度长协形式在年初确定;160亿千瓦时通过月度撮合竞价模式在3-9月间定期交易。通话市场化交易,广东省工商业用户共节省电费支出超20亿元。

广东2017年拟通过市场化交易的电量目前总盘子估计为1000亿千瓦时,其中年度长协磋商于2016年12月开始进行;扣除长协后的剩余电量通过月度竞价方式交易,于今年2月份开始。根据本次通告,2017年度长协最终电量确定为837亿千瓦时,电价平均下调幅度为-0.0645元/千瓦时。以此估算,电厂共让利54亿元。另据此测算,2017年月度竞价的电量盘子约为160亿。

本次长协交易中共82家第三方售电商参与,共签下电量767亿千瓦时,占比约92%,其中非发电类的上市企业控股或参股的售电商包括深圳市深电能售电有限公司(57亿千万时,科陆电子持股20%)以及广东智光电力销售有限公司(4.7亿千瓦时,智光电气持股100%)。此外,上市热电企业穗恒运控股的广州恒运综合能源销售有限公司签下电量36亿千瓦时。

我们继续维持对电改主线观点,即单纯依靠同质化售电业务难以获得客户粘性,无法维持稳定的盈利增长。继续看好扎实推进用户覆盖,具备提供综合能源服务能力的龙头企业,首推中恒电气、北京科锐、智光电气;重点关注长高集团、科陆电子、新联电子等。