关注CES 带来的投资机会:本周CES展会自动驾驶无疑是最大亮点之一, 参展厂商产品有两点特点:1.参展自动驾驶车型更贴近量产车型,采取了性价比更高的解决方案。2.驾驶座舱普遍使用了人工智能技术,智能化水平有明显提升。自动驾驶未来发展趋势明确,同时市场空间巨大, 高盛预计,高级辅助驾驶系统和自动驾驶车辆的市场规模在2025 年将可能达到960 亿美元,到2035 年,其市场规模将进一步增长至2900 亿美元。因此从本次展会上可以看到包括整车厂商、科技公司以及汽车零部件供应商均推出自动驾驶及数字座舱相关产品,我们认为自动驾驶的实现不仅是竞争,参与方之间更多的会是共享和合作,比如NVIDIA 合作伙伴包括博世、奥迪、百度地图等。

落脚到计算机板块,我们认为投资机会具体体现在两个方面:1. 汽车智能化程度的提升为国内车机厂商带来了较好的机会。国内车机厂商原来大多专注于后装市场,伴随后装市场竞争程度加剧及国内自主车机性价比的不断提升,国内车机厂商不断拓展前装市场,围绕车载系统, 国内车机厂商一方面可以通过提供更加智能化的产品以提升产品毛利率,另一方面尝试通过提供液晶仪表盘、ADAS 产品等更为丰富的产品打造数字座舱解决方案,可以扩大销售产品种类扩大收入规模。2.自动驾驶及无人驾驶的实现离不开高精度定位及高精度地图。自动驾驶的实现必然对高精度的位置服务有较强需求,高精度定位方面:依托北斗地基增强系统,国内北斗导航已经可以提供亚米级乃至厘米级的服务, 在国家推动北斗发展及对精度的高要求下,我们认为自动驾驶的实现未来离不开北斗高精度服务,建议积极关注北斗产业链。高精度地图方面: 仅依靠摄像头、激光雷达等传感器还不足以保障自动驾驶的安全性,自动驾驶的实现对高精度地图的需求已经基本形成共识。而国内能够提供高精度地图的厂商较为有限,相关厂商预计能够充分受益自动驾驶的发展。

相关标的建议重点关注:智能驾驶舱标的:路畅科技、索菱股份、中科创达。北斗高精度标的:合众思壮。高精度地图标的:四维图新。