要点

一周回顾:

本周(2016.11.21-2016.11.25)A股市场表现强劲,沪深300指数上涨3.04%,创业板综合指数上涨0.50%。电子板块整体表现不振,中信电子元器件指数下跌0.77%。

行业动态:

2016年Q3智能手机营业总利润94亿美元,苹果占91%

IDC:2020年全球二手手机出货量将达2亿部

第三季移动DRAM内存产值季增16.8%

单原子磁体存储设备原型诞生,每平方英寸容115TB

三星收购显示技术研发公司QD Vision:下注量子点显示

PC业务回暖,惠普营收超预期意外增长2%

苹果获得可折叠OLED屏iPhone设计专利,采用独特铰链结构

传华为明年推出新款13/15英寸笔记本,富士康代工

传三星拟将PC业务出售给联想,价格或超过8.5亿美元

Japan Display将获8.86亿美元援助,誓夺iPhone 8订单

国内公司动态:

【欧菲光(002456)】斥资6000万入股VR公司,获虚拟现实10.7%股权

【三安光电(600703)】第二期员工持股计划(草案)

【水晶光电(000273)】拟2960万元认购朝歌科技4.76%股权

核心观点:

高通、联发科、海思手机芯片10nm大战开打:上周手机芯片龙头高通抢先发布10nm Snapdragon 835手机芯片,采用三星10nm制程生产。联发科交由台积电10nm代工的Helio X30也已进入量产阶段,明年上半年将再推出Helio X35,华为旗下海思半导体Kirin 970也将在明年采用台积电10nm量产。Snapdragon 835手机芯片将支持高通最新QC4.0快充技术,支持Type-C连接器和通用汇流排电力传输(USB-PD),可广泛的适用于各种连接线和转接器之上,但具体参数细节并未公布;联发科Helio X30手机芯片是10核心架构,确认将采用2+4+4的三丛集运算架构;华为旗下海思半导体已经加快10nm微缩速度,架构上可能仍是8核心,但在数据机上会率先支持Cat.12的全球全模规格。

从目前态势来看,2017年第一季度可能将是高通、联发科、海思等三大手机芯片厂的10nm芯片竞相角逐的时期,在规格上可能仍将是高通领先同业,但真正放量出货并抢下手机厂订单的关键在于台积电及三星等晶圆代工厂产能能否跟上需求。

三三星收购QD Vision,下注量子点显示:三星本周证实收购了一家位于美国马萨诸塞州的公司 QD Vision,该公司在量子点技术上的进展可谓是业界领先,三星希望以此次加强在量子点显示技术领域的实力。三星不遗余力地对量子点技术的普及和推广,在今年早些时候,三星就承诺整个 2016年推出的 14款 SUHD 电视全部使用量子点技术。三星此前表示,OLED 电视有着良品率低生产难,蓝色像素极易衰减造成寿命有限的问题,因此它决定跳过 OLED 直接进入理论上结合了 LCD 和 OLED 两方面优势的 QLED。

目前在大尺寸电视面板领域主要分为LG主推的OLED面板技术和三星的量子点(QLED)技术,两家厂商都在力争是各自助推的技术成为下一代电视面板的标准,与OLED 的像素自发光方式不同,量子点电视本质上和 LCD 电视是差不多的,因此需要背光面板。但量子点电视则采用的是蓝光背光而不是LCD电视的白光,量子点则能发出绿光或红光。眼下QLED电视有着成本低,良品率高的优势,但其可视角度和功耗方面又落后于OLED电视。量子点技术正在成为OLED的有力竞争者,但量子点技术更像是LCD的改进版,而不是OLED技术的替代者。目前两者都有自己的优势和劣势,而高居不下的成本问题主要是其能否快速推广的关键。

推荐标的:半导体相关标的中颖电子(300327)、全志科技(300458)、紫光国芯(002049)等;汽车电子设备相关标的顺络电子(002138)、漫步者(002351);光学相关标的水晶光电(002273)、欧菲光(002456)。