事件:

李克强总理10月14日召开国务院常务会议,确定(1)进一步扩大国内消费的政策措施,促进服务业发展和经济转型升级;(2)加大文化等领域有效供给;(3)出台加快发展健身休闲产业指导意见,因地制宜发展冰雪、山地、水上、汽摩、航空等户外运动和电子竞技等,配套建设营地、码头等设施,发展民族民间健身项目,提升器材装备研发制造能力。

点评:

消除机制障碍,文化领域供给侧改革大幕开启。

我们认为本次常务会议将整体重点利好教育、体育两大领域:国内教育、体育领域的机制改革将进一步释放国有类资源的中长期经营发展潜力。我们主要有如下观点(1)在教育领域,鼓励在理工农医、国家急需的交叉前沿和薄弱空白等领域开展中外合作办学,依法兴办的营利性民办学校收费可自主定价,两大措施说明教育收费市场化的进程持续加快,民间教育资本化的进程得到进一步增强,教育行业的市场活力得到大大提升。(2)在体育领域,年内完成体育类社团与机关脱钩第一批试点,推进职业联赛改革,推动学校、企事业单位体育设施向社会开放将进一步加快国有资源的市场化进程,在足协脱钩试点初步取得成功的背景下,我们认为篮协等重要运动项目领域的脱钩进程将得到进一步加快,为后续各项体育资源全面市场化奠定坚实的基础。(3)推动学校、企事业单位体育设施向社会开放将增强事业单位资本的盈利能力,同时有效弥补国内体育设施资源的相对不足,进一步激活体育运动领域基本面,对体育产业中长期基本面形成有力支撑。(4)发展冰雪、山地、水上、汽摩、航空等户外运动和电子竞技等运动,进一步增加了体育运动种类的供给,结合2022年北京张家口冬奥会筹办工作正在进行,使得近两年我国冰雪产业出现了蓬勃强劲的发展势头,因此我们中长期看好我国冰雪、户外运动产业的后续发展。

在推荐标的方面,我们在教育领域看好威创股份、文化长城;在体育产业领域看好中体产业、大湖股份,此外看好电竞标的万家文化、以及冰雪运动标的长白山。