1、本周观点

从上游传感器到下游应用,无人驾驶汽车研究如火如荼

德国研究机构FraunhoferInstituteforMicroelectronicSystems(IMS)开发出一种创新的光达感测器,结合了纯电子的途径以及高灵敏度,可望在未来实现更具成本效益的系统。为强化光达(LiDAR)开发技术,并巩固汽车雷达市场领导地位,英飞凌(Infineon)宣布购并荷兰半导体公司Innoluce,这次收购让该公司在光达技术领域往前迈进一大步。瑞萨电子株式会社和车联网(V2X)及联网自动驾驶汽车(CAV)的领先供应商CohdaWireless今天宣布两家公司在车车通信(V2V)和车路通信(V2I)领域展开合作。福田汽车集团和百度正式签署了关于车联网与无人驾驶汽车战略的合作协议。双方将在车联网、大数据、智能汽车和无人驾驶方面展开全面合作,共同打造面向未来的智能互联网商用汽车。

PSVR正式在华发售,索尼VR生态构建完成

10月12日,索尼PlayStationVR正式在华发售,这款VR支持头部位置追踪,搭配PlayStationGamera使用能够实现3米、360度的有效范围,这会让玩VR游戏的体验更好,同时可以拍摄全景照片和视频。高性价比VR终端的缺乏以及应用内容的不足使得VR应用不及预期,索尼PSVR依靠其高性价比、PlayStation用户以及内容端的优势,将成为今年销量最佳的VR设备,索尼也将凭借PSVR终端的发售,构建完善的VR生态。

YunOS正式切入物联网,阿里物联网及大数据战略进展顺利

杭州中天微系统有限公司宣布和国内IC设计业内龙头企业中兴微电子,以及阿里巴巴集团旗下智能操作系统YunOS达成合作,在基于CK-802CPU处理器基础上,共同打造基于YunOS系统的NB-IoT(窄带物联网NarrowBandInternetofThings)芯片方案,并进行YunOS的生态合作推广。目前,中兴微电子正在加速研发,力争2017年Q2正式商用全球首款全功能全频段的NB-IoT芯片-Wisefone7100。阿里的YunOS系统已经是第三大智能手机系统,并且切入到智能电视、智能冰箱等智能家居产品,此次与中兴微电子合作成功打入NB-IoT,将大大完善阿里的物联网及大数据战略布局。

电子板块整体估值仍高,关注业绩稳定白马

根据WIND数据,申万电子板块整体估值为76倍左右,与去年三月份的中旬的估值水平相当。在2014年下半年资金牛市之前,电子板块走出了一般独立行情,板块整体最高估值为63倍左右,因此当前板块整体估值仍处于较高水平。从最近的市场风格来看,资金对白马股比较青睐,在当前风险偏好仍低的情况下,这种风格预计将持续,建议关注白马股。

上周行业回顾:电子行业(按照申万板块划分,下同)上周上涨3.14%。二级子行业中,半导体上周上涨了3.07%,光学光电子上涨了2.62%,电子制造上涨了3.48%,元件上涨了3.54%,其他电子上涨了3.71%。

2、未来重点关注公司

重点推荐的信维通信(近两月涨幅50%,今年区间涨幅80%)、三环集团(近期涨幅接近20%)、顺络电子(近期涨幅接近20%)、全志科技(近期涨幅30%,5月底部重点推荐后一个半月涨幅100%)。此外,独家推荐横店东磁(4月推荐后涨幅50%),以及海康威视、长盈精密等标的,均有不错的表现。继续推荐信维通信、三环集团、顺络电子、全志科技、长盈精密、新纶科技、横店东磁、海康威视、深科技、深天马A。