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科技巨头IBM、谷歌、AMD、戴尔、惠普企业、Mellanox、美光、英伟达和Xilinx联手发布了一个能把数据中心服务器性能提升至多10倍的开放性规范OpenCAPI,挑战英特尔。 投资要点: n OpenCAPI(开放相干加速器处理器接口)有助于大幅提升大数据、机器学习等负载运行速度该联盟计划在今年年底前发布OpenCAPItal规范,预计相关产品于2017年下半年发布,新的标准能够提供高带宽,低延迟开放接口,能够有效提高大数据、机器学习等新兴负载运行速度,有助于为人工智能发展打下坚实基础。

引入CAPI可大幅提升系统效率随着大数据、人工智能等应用场景快速增加,传统CPU架构出现瓶颈。目前主流的处理方案是CPU+FPGA的架构,把FPGA做到一块PCIe卡里,FPGA通过CPU的PCIe控制器访问到主机内存空间。但PCIe和CPU各自有各自的地址空间,CPU不能直接访问PCIe的地址,要先访问自己的地址,影响了程序效率。而引入CAPI的CPU则可将FPGA作为CPU的对等节点,大幅提升了系统效率。

此次联盟成立一方面有助于加速人工智能产业链的发展,另一方面能够提升IBM生态体系的市场地位由于软件生态以及产品价格都不如Intel,IBM Power在数据中心领域处于极为弱势的地位,其市占率远低于Intel。此次Power与谷歌联手开放CAPI有益于丰富产品生态体系,提升在数据中心领域的市场地位。此外,即将发布的IBM Power 9在产品价格上有重大突破,有望打造价格与Intel媲美但性能更加卓越的服务器产品,我们认为随着IBM持续开放其产品(从Power芯片到现在的CAPI),其生态体系的发展潜力不可小觑,建议投资者持续关注后续发展。

行业评级及投资策略维持中性评级当前市场处于震荡行情,投资偏好从PE驱动转向EPS驱动。对计算机行业整体评级维持中性。

重点推荐个股继续推荐人工智能产业链,从人工智能+的角度推荐易华录(人工智能+智慧城市)、京山轻机(人工智能+工业)、科大讯飞(人工智能+教育)、思创医惠(人工智能+医疗)同花顺(人工智能+金融)、银之杰(人工智能+金融)、人工智能产业链上游推荐华胜天成(公司与IBM合作,引进再创新,已拥有自主知识产权的服务器、数据库等产品)、中国软件(公司麒麟操作系统、达梦数据库等产品已在国家信息安全领域广泛运用)。

风险提示:(1)产业进展不及预期风险;(2)市场系统性风险。