核心观点:

移动直播结合垂直领域细分商业模式,小荷才露尖尖角

近两年游戏/娱乐直播行业完成了从零到亿级别的爆发式发展。随着移动直播技术的成熟,直播与游戏之外的垂直细分领域结合将使直播从一种娱乐方式升级为“互联网+”的载体,成为一种新的信息生产和传播的手段。直播受众升级为更广泛大众后将支撑CDN 行业流量继续快速增长。

IT 行业规律:“行业排名第一和第二激烈竞争,第三最先出局”

目前CDN 行业确实存在较为激烈的竞争并已经影响了参与者的毛利率,但IT 特别是互联网行业发展史已经演绎过无数案例:行业领头羊之间的对决的最先战果是份额靠后玩家出局。在CDN 行业中自建CDN 技术积累少、规模效应差,份额反而会最先被网宿等领头羊通过竞争挤压。

移动直播的技术和运营特性决定直播公司自建CDN 将淡出舞台

移动网络与固网环境存在较大差异,使用移动设备制作和收看直播提升了对CDN 的要求。无线网络更复杂的网络条件以及移动直播独特的性能需求决定着自建CDN 需要布置更大覆盖范围的节点,这意味着繁琐的商务谈判和高昂的运营成本。而移动直播较为复杂的技术导致自建CDN 系统需要一定时间调整稳定,这对快速发展的行业而言也显得过长。

直播与垂直细分行业的结合将促进一批专注于行业运营和推广的平台诞生。从行业分工专业化的正常商业逻辑,第三方CDN 将成为细分行业垂直领域直播平台的最优基础设施选项。

直播行业对CDN 需求的演进是CDN 行业发展规律的缩影

出现自建CDN 这样的产业链垂直整合是产业发展的正常历程,但垂直整合并非终极答案。随着产业技术和生态的演变,专业化供应商最终在相当多领域占据了绝对优势份额。移动直播CDN 需求的演变实质上反映了这种产业趋势:第三方CDN 供应商将在未来主导市场,获取更大的市占率。