上周回顾

主题方面,本周TMT 主要概念指数全线上涨,其中在线教育、3D 打印、大数据、去IOE 等指数涨幅居前,IPV6、宽带提速、物联网、互联网金融等指数涨幅较低。

个股方面,高伟达、吴通控股、宝信软件、东方通信等个股涨幅居前,新海宜、三维通信、天泽信息、易华录小幅下跌。

行业动态

IDC:2020年3D 打印市场增1倍至354亿元

2016年全球创新指数发布,中国首次跻身25强

全球手机销量增长,但iPhone 下滑

首批第三方支付牌照续展,新发牌照暂停

公司要闻

华宇软件:上半年归母净利润同比增长42.67%

分众传媒:出资5000万美元设立分众小贷公司新大陆:上半年归母净利润同比增长25.81%东华软件:成立合资公司加码智慧城市润和软件:上半年归母净利润同比增长80.99%

本周观点

上周计算机板块大涨,一方面国债利率持续下行,风险偏好低位改善,深港通等因素推动蓝筹股上涨,增量资金预期下成长股出现补涨。另一方面根据基金中报披露,机构对计算机的配置仓位已经处于情绪底部,部分机构开始加仓股价调整充分的成长股。华安策略认为,未来行情有两种途径,一是蓝筹股继续上涨,从而带动增量资金入市,最后演变为普涨格局,小盘股出现补涨行情;二是大盘股后继乏力,市场风格再度切换至小盘股。但不管未来行情如何演绎,优质成长股都是绕不开的选择。但对TMT 板块而言,无论是业绩还是政策层面,都不存在大幅超预期可能,短期震荡格局难有实质突破,我们仍然建议关注优质白马股,如聚龙股份、天夏智慧、科华恒盛、中天科技、易华录等。