一周要闻:1)《口袋妖怪》引爆游戏市场,上线一天之内登顶澳洲、新西兰、美国三个地区的免费榜,有望对IP及AR/VR板块形成催化。2)广告业十三五规划正式发布,提出产生年广告经营额超千亿元的广告企业集团,20个年广告经营额超百亿元、50个年广告营业额超20亿元的广告企业的目标,利好行业龙头。3)最全面互联网广告规定9月1日开始实施,对付费搜索、弹窗广告以及医疗广告做出了规定,有望加速形成行业规范。4)文化部进一步规范网络表演直播,全面实施双随机一公开,有助于整治行业乱象。

投资建议:1)《口袋妖怪》催化IP及AR/VR板块。AR技术带动玩法创新,验证了AR内容的消费热情,产业发展有望提速,关注将AR/VR作为核心战略的平台型公司恺英网络;《口袋妖怪》可视作IP强化升级版《Ingress》,突显了IP对于游戏的价值,重点推荐在文学+动漫IP上游具备优势、重磅IP游戏改编能力突出的凯撒股份。2)关注暑期档IP影视剧。《老九门》不到36小时爱奇艺点击量突破3亿,《大鱼海棠》虽褒贬不一,但上映不到3天票房约2亿。7月17日星美联合《诛仙》、7月21日华策影视《微微一笑很倾城》将开播,关注星美联合、华策影视。3)营销板块关注业绩增长确定性强,市场份额有望进一步提升的行业龙头,重点推荐利欧股份。