投资要点:

2016年以来,整个金属非金属新材料板块走势总体较弱,大部分时间弱于沪深300指数,5月中旬以后,新材料指数才开始明显走强,年初至今,金属非金属新材料指数上涨了1.31%,与此同时沪深300指数的涨幅为-8.79%。

未来几年,锂离子电池市场规模增长的最大动力确定无疑将来自动力锂电池。日本、韩国、中国是全球锂离子电池主要生产国。根据日本IIT的研究数据,到2020年全球锂电池市场规模达到3,700亿元。中国市场无疑既是当今全球锂需求的核心消费者,同时也是一座活力十足的全球锂电的制造工厂。据估算,当前国内正极材料产量占全球60%以上,总体锂需求则占全球近50%.

由于目前新能源汽车跨越式地增长,对于锂电的需求迅速增加,从而对于碳酸锂整体需求的拉动效用也显著增强。然而全球锂资源供给却处于高度垄断的态势,自去年10月份碳酸锂价格启动上涨模式以来,电池级碳酸锂已创出近几年以来的新高,从今年3月份开始,电池级碳酸锂报价开始在160000-170000元/吨之间波动。

稀土元素在地壳中含量偏差较大且应用极广,稀土永磁体,电池,冶金,催化剂是主要的应用范围。其中稀土永磁体是目前最大,增速最快的应用领域,消费稀土量在国内占比超过40%,在全球消费占比中也超过20%。由于钕铁硼磁性材料的总体性能非常优异,被应用于各类电机,被称为电能与机械能转换的最佳媒介。

目前新能源汽车已经是各国政府都极为重视的新兴产业,在我国政府的大力扶持和推动下,我国新能源汽车的销量也在成倍地增长,2016年以来,我国新能源汽车的累计产量已经达到126000辆,预计到2020年,累计产销量超过500万辆。由于在新能源汽车上钕铁硼磁材的应用量则更多,由此带来的对于磁性材料的需求同样也增长迅速。