几个月前，南京一名小企业主从一家互联网高利贷机构借入了一笔不大不小的资金，用来给员工开工资。他的企业是生产在中国火车站或机场出售的廉价纪念品的，他去借那笔钱是因为业务放缓、现金流枯竭了。尽管对方开出的利率极高——日息1%——但他当时认为，业务放缓将是暂时的。结果这笔债务拖垮了他，他被迫关掉了自己的小企业。

如今，中国已有逾2000家个人对个人贷款机构。有些P2P纯属诈骗性质，它们引诱资金出借人把钱“借给”子虚乌有的借款人。有些P2P是高利贷机构，向渴求短期资金的客户收取高得离谱的利息，比如南京的那个例子。还有些P2P以合理的条款向中小企业和小企业主发放信贷——在银行眼中，这两个群体要么就是无足轻重，要么就是太不可靠。

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在中国，合法互联网P2P贷款机构的发展正慢慢迎来爆发的那一刻，因为它们得到了监管机构的支持，监管机构对银行不愿放贷给小借款人感到失望。许多小企业是干服务业的，所以它们拿不出银行要求的抵押品。另外，互联网贷款机构创建了一种虚拟基础设施，其中包括阿里巴巴旗下的支付宝建立的一个征信机构，该机构可与传统银行的同类机构相媲美，甚至比它们还要好。尽管互联网P2P贷款机构仍然只占中国信贷流的很小一部分，但这些机构现在已开始受到汇丰等超大型银行的重视。

更重要的是，随着P2P贷款机构规模的扩大，它们不但将改变信贷的运行方式，还将让中国变得更公平，并创造出一些原本不会存在的就业岗位。在中国从投资密集型、出口驱动型制造业转向更注重环保的新增长模式之际，P2P贷款机构对中国也起到了帮助作用。

3年前，LendingClub前高管苏海德与他的合伙人、知识产权律师郭宇航一起在上海创立了点融网。如今，点融网接近完成其最新一轮融资，投资者包括渣打银行的私人股本部门以及老虎环球基金等。点融网预计将在明年实现收支平衡。

郭宇航表示，点融网的使命是取代高利贷机构。但点融网正在做的远不止这一点。它的许多客户都来自新的“在线世界”，其中很大一部分是优步司机，他们申请贷款是为了买车或租车，以提供出租车服务。

点融网已向400名优步司机提供了贷款，有时会以车为抵押品，或由相关租赁公司提供担保。点融网的机制相当灵活，司机可在不固定的期限内偿还贷款；技术也相当先进，以至于它可实时监控司机的收入。

“不久以后，点融网这样的公司将会影响馄饨面的价格，”汇丰驻上海的一名高管带着钦佩和警告的口气说。点融网还在利用它与资金出借人的关系，向他们提供理财产品。

郭宇航等人否认他们在和银行竞争。相反，他们表示，他们的客户利用P2P贷款机构建立起信用记录，然后就有资格去申请传统的贷款。但是，新加坡星展银行首席执行官高博德等银行家正在他们本土市场和想扩张的市场制定数字银行战略。以星展银行为例，该行想在印度市场扩张。

汇丰驻上海的那名高管表示，汇丰有一个研究新在线模式的创新委员会。渣打银行已持有点融网10%的股份，而且可能希望增持。但这些机构是否能改变自身的放贷模式、改用灵活的放贷标准，目前尚无定论。

与此同时，监管机构也在拥抱互联网金融企业。当前，P2P贷款机构至少在一定程度上是监管套利的产物，但它们的地位将很快发生改变。年底前，它们将需要在中国的监管机构注册、接受规则制约，尽管它们仍将拥有比银行更大的自由。

目前而言，最起码有一点是值得庆幸的：中国央行和中国银监会内的监管人士允许金融业百花齐放。

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