东风集团股份回A计划提速 募资210亿急解“商强乘弱”难题

本报记者 张家振 武汉报道

继比亚迪、广汽集团和长城汽车后，国内又一家打通“A+H”双融资平台的整车制造企业有望加速诞生。

10月13日，在宣布回归A股计划不足百天后，东风汽车集团股份有限公司（以下简称“东风集团股份”，00489.HK）就“火速”递交了A股招股说明书（申报稿），并获深圳证券交易所受理。

根据招股书，东风集团股份拟募资约210亿元用于全新品牌高端新能源乘用车项目、新一代汽车和前瞻技术开发项目及补充营运资金方面。其中，70亿元将用于岚图品牌高端新能源汽车项目，内容主要包括车型开发与营销渠道及数字化营销平台建设两个方面。

值得注意的是，岚图品牌高端新能源汽车项目总投资额达110亿元，投资主体为今年新设立的东风集团股份岚图汽车科技分公司（以下简称“岚图汽车”）。这也是东风公司层面首度对外披露岚图品牌的具体投资计划。

此前有消息称，在工厂运营方面，岚图将在原东风雷诺武汉工厂的基础上进行升级改造，作为品牌的生产基地。10月14日，东风集团董秘办相关负责人在接受《中国经营报》记者采访时确认属实，公司对原东风雷诺年产15万辆产能的工厂进行升级改造，是70亿元募资资金计划投入的重要方向，新工厂将主要用于新能源车型的开发和生产。

百亿级投资计划出炉

作为东风公司旗下港股上市平台，东风集团股份自2005年12月首次公开发行H股股票并在香港联交所上市以来，公司便没有在资本市场进行过融资。此番登陆深交所创业板，也是东风集团股份15年来抛出的首个再融资计划。

根据招股书，东风集团股份拟公开发行不超过9.57亿股，预计融资金额210.33亿元。其中，拟使用募集资金70亿元用于全新岚图品牌高端新能源乘用车项目，拟使用募集资金77亿元用于新一代汽车和前瞻技术开发项目，剩余63亿元用于补充营运资金项目。

根据普华永道中天会计师事务所报告，公司2018 年度和2019年度扣非净利润合计为241.27亿元，远高于《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”上市标准。

东风集团股份方面表示，公司的募集资金拟投资项目是以现有业务为基础的深化和延伸。岚图品牌高端新能源汽车项目的实施，将填补公司在高端新能源乘用车领域的空白，为公司自主品牌阵列打开向上空间；新一代汽车和前瞻技术开发项目的实施，将助力公司在高端新能源汽车、新能源平台架构、模块化平台架构、汽车电子架构及车用软件、自动驾驶汽车、智能网联汽车、氢燃料电池等前沿技术领域深化布局，满足未来产品转型升级需求。

今年7月17日，岚图品牌正式对外发布，将以全新战略、全新组织机制、全新商业模式和全新团队为基础，采用市场化运作、独立运营，探索“成熟车企+造车新势力”的创新融合发展模式。

据东风公司内部人士此前介绍，岚图品牌已完成首期7款新能源汽车的产品规划，并计划在2021年至2025年完成开发工作，实现在中高端新能源乘用车市场的全面布局。根据东风集团股份招股书披露的数据，全新岚图品牌高端新能源乘用车项目总投资将达到110亿元。不过，在市场寒冬下，岚图汽车的前景也面临质疑：市场还需要岚图这样的新品牌吗？

对此，岚图汽车CBO雷新在北京车展期间回应称，岚图汽车承担着东风公司品牌向上的使命，承载着最新的技术。

“商强乘弱”格局待破

东风集团股份主要经营业务涵盖全系列商用车与乘用车的整车及零部件业务、汽车金融业务以及与汽车相关的其他业务。2019年，公司整车销量达293.2万辆，位列国内汽车生产企业销量排名第3位，市场占有率为11.38%；产能方面，公司拥有整车产能约339.4万辆，同样居行业领先地位。