动力电池的“中场战事”：日韩巨头蚕食国内市场 宁德时代如何守住“铁王座”？

本报记者 赵越 赵毅 广州报道

近日，宁德时代新能源科技股份有限公司(300750.SZ，以下简称“宁德时代”)与三一重工股份有限公司(600031.SH，以下简称“三一重工”)签署战略合作协议。根据协议，双方将在新能源工程机械领域展开合作，推动工程机械行业电动化发展。

动力电池行业风起云涌，宁德时代动作频频。2020年4月，宁德时代成为国内首家通过中国船级社(CCS)认可和检验的动力电池企业。3月6日，宁德时代与福建百城新能源科技有限公司(以下简称“百城新能源”)成立合资公司上海快卜新能源科技有限公司(以下简称“快卜新能源”)。

作为中国动力电池行业的龙头，宁德时代近期频频加码新业务背后，其发展战略受到广泛关注。真锂研究院首席分析师墨柯分析指出，今年宁德时代种种动作，一方面为动力电池扩充场景，另一方面更是为了打通主营业务的瓶颈，释放潜力。

“蚕食”

占国内动力电池装机量半壁江山的宁德时代，面临不少新变化。

2019年补贴退坡之后，中国新能源汽车市场瓶颈隐现。高工产业研究院(GGII)通过发布的《新能源汽车产业链数据库》统计显示，2019年全球新能源汽车销售约221万辆，同比增长15%，动力电池装机量约115.21GWh，同比增长22%。然而，这是全年数据，2019年下半年补贴退坡以后，新能源汽车销量大幅下跌。

动力电池应用分会研究部数据显示，2019年中国动力电池装机总量约为62.2 GWh，同比增长9.3%。对比2018年57%的增涨，增速明显放缓。

2020年第一季度业绩快报显示，宁德时代利润同比下降20%。

根据中国汽车工业协会的数据，2020年一季度，新能源汽车市场总计销售11.4万辆(不含特斯拉)，同比下滑56.4%。受此影响，1-3月，我国动力电池装车量仅5.7GWh，同比下降53.8%。

尽管宁德时代2.8GWh的装机量占了49%，但相比去年全年，宁德时代一季度的市场份额减少了1.6个百分点。

2020年，国产特斯拉开始交付，据乘联会数据显示，3月特斯拉交付了10160辆，2月交付了3958辆。特斯拉一季度在华销量占到了新能源乘用车整体销量约20%-30%。

高工产业研究院数据显示，2019年宁德时代装机量32.31GWh，松下29.11GWh。目前特斯拉国产Model 3使用的是松下21700型电池，能量密度在340Wh/kg左右，宁德时代最新的NCM811电芯能量密度达304Wh/kg，仍低于松下电池。目前，给国产特斯拉配套的电池厂商主要为LG化学和松下电池。

上述情形意味着，给特斯拉配套的LG化学和松下装机量将的攀升，可能逐渐吞噬宁德时代的市场份额。

尽管在2020年2月，宁德时代公告称，拟与特斯拉签订协议，向特斯拉供应锂离子动力电池产品，但宁德时代提供的磷酸铁锂电池只用于国产特斯拉Model 3和国产特斯拉 Model Y。

与特斯拉强势国产化形成对比的是，新能源车市下行叠加疫情，目前宁德时代主要客户北京汽车、北汽新能源、广汽新能源、蔚来等车企，一季度的产量大幅下滑态势。