网贷整改大限仅剩3个月 合规门槛或松动？

2017年被视为互联网金融监管落地之年。自去年8月24日银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）后，目前离行业大考的时间仅剩3个月。

其中，最受关注的就是在限额政策后，此前各家平台的存量大额标是否能在规定的期限内整改完成，其出路究竟在何处值得深思。此外，在行业整改期内仍新增大额标的平台，其行为是否违规也存在争议。

存量清理不乐观

根据《暂行办法》的规定，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过500万元。

彼时，为避免《暂行办法》出台对行业造成较大冲击，《暂行办法》给出12个月的过渡期。希望平台在过渡期内通过自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，最终实现规范发展。如今，距离整改大限仅剩3个月，各家均在推进存量清理工作。

但是，尽管按照监管要求，各家平台应当在过渡期结束前将存量大额标的消化，但实际上情况并不乐观。

业内资深观察人士石飞对《中国经营报》记者表示，大多数平台在积极进行整改，不过对于那些存量大额标比较多的平台，其清理压力比较大，借款限额仍然是平台合规之路上的一道高门槛。

对此，开鑫金服总经理周治翰对记者表示，按照《暂行办法》规定，整改期不超过12个月，已经给网贷平台提供了充裕的时间窗口。目前大部分平台已经配合监管要求，对大额标进行了调整。限额标准是网贷平台合规整改的要求之一，如果到期后还没有完成整改，将会影响平台的正常备案以及后续的运营。

值得一提的是，在整改过渡期间，仍有不少平台发布大额标，比如深圳企业红岭创投。一直以大额标的模式闻名的红岭创投，在《暂行办法》发布7个月后的2017年3月28日，其线上平台才正式停止发布额度100万元以上的标的。而对于目前平台上的大额标存量处理具体进展，红岭创投方面表示属于商业机密无法回复。

新增大额标是否违规存争议

目前，对于整改期内新增大额标是否违规仍有不同的声音。中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君教授曾公开表示，12个月整改期不应再违规。她认为，《暂行办法》是公布即生效，生效了违规的业务就不能做。而且《暂行办法》明确规定在整改期间对违规行为整改，构成犯罪的依法要承担刑事责任。

然而，对于不少企业而言，他们的出发点则更加实际。石飞对记者表示，“毕竟目前还处于整改期限内，在此期间发标，监管层也并没有明确说就不行。此外，平台也不能为了完成合规而提前抽贷，这样可能会导致小微企业因资金链断裂而倒闭。大额标的利润更高，如果切断了大额标，那么很多企业也许没等到合规的那一天就先玩完了。”

值得注意的是，一位不愿具名的业内人士对记者透露，根据他与业内人士及监管方面的沟通，今年7月份监管层将有个最终的定论，最终的方向可能是利好行业的，而限额政策也可能会有所松动，或者向后延期。

“毕竟监管当初要求限制大额是出于风险考虑，但是从目前行业发展现实看，不论是大额还是小额都存在风险。不是说限定额度互金就是真正服务小微企业，也并不是小微企业就借很少的钱。实际上，也并不是大额标的风险就不可控。”上述业内人士认为，不管是大额还是小额，业务上的风控流程都是一样的。如果对于大额标的能够做好风控，平台的利润也会提高。假设额度圈定了，但是平台发了许多的小额标的，最后积少成多仍然会有风险。

相较于上述业内人士对于政策的乐观态度，周治翰则认为，就目前的大环境而言，监管加强不仅是对互联网金融行业，整个金融行业都迎来了强监管。银监会从今年3月23日到4月10日连续下发8份文件，加强对银行业的风险排查。4月25日，国家领导人又再次要求强调统筹监管，维护金融安全。因此，关于网络借贷的监管政策，估计在短时间内不会发生变化。