宜信的领航逻辑：做有金融底蕴的科技创新

阿基米德曾说：“给我一个支点，我就能撬起整个地球。”在金融的世界里，总有人需要借钱，总有人需要管理财富。而如今金融科技就像是支点，正在撬动中国的普惠金融和财富管理行业。

今年是宜信的第11周年，过去11年，金融科技在中国从无到有、从小到大，财富管理、资产配置、长期投资等金融理念也在宜信手上与科技进行了融合。

早在2006年，宜信为解决大学毕业生获取小额信用资金需求，开创出个人对个人的借款模式，并在早期中国信用环境下，坚持走中国特色的线下风控之路； 2008年，宜农贷走进农村，到普惠金融最前沿的地方，去解决农村贫困妇女建立信用获取资金的问题；2012年，率先推出的全球领先的移动借款APP “宜人贷借款”，现在仍然在大数据征信和移动借款领域处于国际领先水平；2015年，宜人贷率先与银行签订资金存管协议，时间比监管要求提早一年；同年，宜人贷登陆美国纽交所，与全球金融科技企业同场竞技……

此后，通过网贷、小微租赁等各种创新的模式，通过大数据、物联网、云计算等各种创新的技术，宜信源源不断为中小微企业、个人和农户提供信贷服务；在宜天使众筹平台上，一个接一个的明日之星，得到天使投资人的青睐；中小微企业不仅可以从宜信得到资金，还能得到包括整合支付、智能保险等服务，提升企业金融能力；机器人投顾产品宜信财富投米RA自去年推出美元组合后，今年又推出了人民币组合，智能理财，让中国中产阶层、大众富裕阶层吃上“资产配置”的免费午餐；对于极具前瞻性的区块链技术，宜信选择两条腿走路，既在自身业务中积极尝试使用，又通过产业投资基金进行全球布局；致诚信用将宜信积累了十年之久的宝贵数据向行业开放，推进整个行业的高质量发展……可以看到，在金融科技处于不同发展阶段的各个领域，宜信都在扮演着创新者、引领者的角色。

为什么宜信总能在决策与布局上占得先机？在唐宁看来，根本要归结于企业内在的创新力——理念创新、模式创新、技术创新。“金融科技的发展本质即是由理念创新、模式创新、技术创新相互交叠，金融底蕴与先进科技是相辅相成的。”

创新出发点：发现需求、满足需求

宜信对金融科技的理解和行业趋势判断反映了唐宁个人的金融理念和丰富经验。这种理念的核心出发点在于“洞知未来十年、二十年客户需求的变化，真正能够发现真实的长线的，处于隐性的社会需求和客户需求。”

他反对“为了技术而技术”。不久前，唐宁在纽约参加联合国科技创新论坛，宜信和华为成为代表中国参会的企业。“大会的核心逻辑是，现在咱们的创新模式和创新技术已经很多了，但到底是不是大家用得很好呢？是不是已经形成规模化的使用呢？”

是不是用得广、用得好，恰恰是反映技术是否满足了用户需求的一个标准，这也是一切金融创新的出发点所在。在唐宁看来，企业是为了满足客户需求而生，并不是技术的玩物，“你首先发现了一个别人没有解决的痛点、然后你用对的方法解决了，是这样的逻辑。”

按照国际权威机构金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技是指技术带来的金融创新。而在唐宁看来，这种技术创新，绝不仅限于互联网技术、数字技术，更重要的是金融技术的创新。怎么理解这种金融技术创新？就比如尤努斯教授开创的五人联保小组，将熟人关系转化为风控手段。

事实上，这种创新逻辑贯穿着宜信每一个分支业务的布局发展。在中国信用环境并不具备的2006年，“人人有信用，信用有价值”仍旧是一个理想。一些有需求的个人无处借钱，因而催生“网贷”模式的诞生。由于点对点的纯线上网贷模式很难走通，宜信选择线上+线下的模式创新并借助技术创新提出行业新思路。

受益于唐宁早期做天使投资人的经验，宜信在股权众筹上有着独特的观察理念和布局节奏。“在美国，给创业者最初支持的就是3F（Family、Friend、Fool），从家人、朋友和傻瓜的支持到找到机构投资者之间还存在漫长过程，这就需要天使投资人来解决。”也因为判断股权众筹这一业态具有创新性和生命力，宜信的宜天使股权众筹平台持续运作，成功募集涵盖科技+、消费升级、泛文化娱乐等领域多个项目，曾创下11分钟完成项目资金募集的纪录。在唐宁看来，在这个过程中关键是如何选择对的人和对的项目，这个问题显然不是靠数字技术去解决，而是要靠金融技术——“天使投资的技术怎么去做，就是我说常说的判断一个初创企业能不能成为明日之星的‘六脉神剑’：市场、模式、资金、团队、科技和动机”。

而上述模式在帮助创业者的同时，更可以为财富板块的高净值人群提供良好投资标的，满足资产保值增值的需求——比较小的金额，就撬动大的回报，丰富高净值人群的资产包，为合理的资产配置提供优质基础资产；另一方面，也可以为下一步投资VC/PE产品奠定基础，帮助客户分享到经济新增长点带来的回报。

事实上，如何“让高净值人士参与到新经济中”不仅是“连接”宜信业务版图的需要，更是“连接”新旧经济的重要出发点。在唐宁看来，这些高净值人群很多是过去传统经济的受益者，比如贸易、工业，但他们的企业和财富在当下面临着巨大挑战，他们怎么去拥抱互联网和金融科技？创造财富的手段怎么数字化转型？“他们应该跟着热门投，跟着消息投，还是应该交给专业人士去做？”

这即是宜信推出私募股权投资母基金的背景和动因。这种层层风险分散的方式可以让资金投入到各种不同的前沿新经济中，金融科技、消费升级、在线教育等等。“它和最旺盛的创新元素有直接关联性，是基于未来十年二十年成长的高效资产配置。”