京东金融周宇航：财富管理2.0时代是“账户为王”

“得账户者得天下。我们已经进入了基于金融科技的财富管理2.0时代，这个时代的特点是以数据为基础，以科技为驱动，以账户为核心。” 10月31日，京东金融财富管理事业部总经理周宇航在 “2017中经财富管理高峰论坛”上这样说道。

在周宇航看来，财富管理的1.0时代是弱账户的，互联网平台把理财产品当货物一样卖。而现在的2.0时代，则要开始寻求在技术驱动，在账户层面上，对用户进行精准定位与洞察。

“为什么要在互联网上做财富管理?答案和众多互联网产品的出现是一样的：有需求的地方就有机会。随着互联网的发展，大家越来越发现用户的需求是多样的，而其中一项就是理财的需求。网络上聚集着大量的年轻人，那么这些年轻人需不需要财富管理?需要什么样的财富管理?”周宇航发现，对于入门级的用户而言，最有效的财富管理方式就是强制储蓄或理财。

“年轻人刚踏入社会，将钱存下来是其财富管理的第一步。而这些用户恰恰又是很多传统的财富管理机构所忽视的，因为他们是‘低净值用户’。我们愿意并且有能力与现在一个月只有几百块钱、一千块钱存下来的年轻人一同成长起来。”周宇航称。

事实上，围绕这些年轻人，互联网的财富管理最早推出的是“宝宝类”产品，之后一些平台开始做P2P、小额理财和万能险，包括当时一些平台在做非标资产的拆分等。周宇航将其称之为财富管理的1.0时代。

“这个时代有一个特点，互联网从业人员一直在试图去寻找更加合适的向大众群体进行财富管理的方式，但是发现这些方式始终会呈一种正弦曲线的分布，被捧热了一段时间之后，就会被政策或社会舆论打下来，再热一段时间，再被打下来，始终处于一种不断归零的状态，也因此不断遭到市场的一些质疑。”周宇航表示。

同时，周宇航发现，财富管理的1.0时代面临两个难点。第一个难点是很多业务是有风险敞口的，这些风险敞口可以用企业自己的准备金机制解决，但有些小平台解决不了，只能选择跑路;第二个难点就是很多平台没有牌照，又难以监管，因此做了很多违法违规的事情。随着监管的细化与实施，走监管套利的路是行不通的。

互联网的财富管理，正是在这样的环境中，开始进行自我变革。周宇航称之为基于金融科技的财富管理2.0时代。在他看来，这个阶段的创新并不是颠覆性的，更多的是以数据为基础，以账户为核心、以科技能力，特别是以人工智能为代表的若干科技能力作为驱动的一种财富管理的实现方式。

“1.0时代是弱账户，把理财产品当货物一样卖，本质上是产品驱动。而2.0时代则要开始寻求在技术驱动，在账户层面，对用户进行精准定位与洞察。所有基于财富的金融科技能力一定是以数据为基础的，这个数据最重要的不是指积累的年头多，而是需要多维数据。”周宇航表示。

“比如，针对一个实名账户，对该用户进行多维度、广泛的分析，通过风险建模、量化运营、用户洞察、企业征信、智能投顾等，最终将这个用户形成智能财富管理模型。”周宇航介绍。周宇航表示，本质上这是一种以账户为核心的能力。京东金融并不是一家金融公司，而是一家科技公司。我们不会自己做金融产品，而是把金融科技的能力输出到银行、证券、保险、基金、信托等金融机构形成若干项的应用，这也是金融科技时代，金融科技公司的一种基本定位。

据周宇航介绍，这些输出的基础能力包括智能投顾、智能投行、智能销售、智能投资等，京东金融希望以科技能力为金融机构提供服务，帮助金融机构降成本，增利润，实现平台、金融机构、用户三方共赢。

“京东金融推出了一项业务叫‘小金卡’，通过银行卡在POS机和第三方支付上做相应的链接，其资金由基金公司管理，托管在银行。而这其实是非常小的一个技术应用，包括京东金融在和信托合作做一些消费信托、家族信托等，和保险公司做基于保险账户的深度用户洞察，和证券做第三方账户的打通。我认为，这些归纳起来就是若干年前曾经在互联网流行的一句话——得账户者得天下。”周宇航表示。