合纵连横 宜信财富“生态化”布局财富管理

亦敏

2017年，中国高净值人群规模将达187万人。这一数字，是十年前的五倍。与十年前不同的是，如今持续增长的高净值人群更加关注持续创富、家族传承以及对生命意义的思考。

作为传统经济的赢家，大多数高净值人士在过去的几十年里，通过制造业、对外贸易，创造了巨大的财富，也抓住了历史的机遇。随着新技术、新产业、新业态的快速成长，新经济时代来临。如何在新时代拥抱新经济，如何由一代创富向二代创富转变，如何将家族财富永续传承，也成为高净值人群密切关注的话题。

在此背景下，作为普惠金融与财富管理相合的金融科技企业，宜信旗下财富板块为高净值以及超高净值人群打造了一个全方位的财富管理与家族传承生态圈，在这一生态内，业务布局已涉及全球投资、精英教育、移民金融、家族信托、保险保障等资产配置相关各个领域，真正做到了将财富管理“生态化”。

重塑财富管理

2006年的5月，唐宁受尤努斯“穷人银行”的启发而创办了宜信。宜信秉承“人人有信用，信用有价值”的理念，开创“个人对个人”借贷模式，中国最早的网贷模式就此诞生。这是宜信在第一个五年做的事情，也是大众对宜信最初的印象。

“今天的宜信跟11年之前的宜信相比，战略延展更加清晰。当时只有个人对个人。实际上，一边是投资者，一边是借款人，两边都代表了巨大的市场机遇，即财富管理和普惠金融。今天的宜信，就是沿着这两条业务线去发展的。”宜信创始人、CEO唐宁曾在接受专访时表示，“未来关键词依旧是创新，始终围绕理念创新、模式创新、技术创新，去真正满足未被发觉的、未来的、长期的、正确的客户需求。”

如今，宜信通过网贷、小微租赁等模式和大数据、物联网、云计算等技术，为中小微企业、个人和农户提供信贷服务;在宜天使众筹平台上，一个接一个的明日之星得到天使投资人的青睐;对于极具前瞻性的区块链技术，既在自身业务中积极尝试使用，又通过产业投资基金进行全球布局。在金融科技处于不同发展阶段的各个领域，宜信都在扮演着创新者、引领者的角色。

在众多业务分支中，财富管理是宜信的重要核心板块。行至今日，用唐宁的话来说，“财富管理行业已经到了最痛苦的转型期”。从短期投资到长期投资、从固定收益到权益类资产，是中国的财富管理行业必须要走过的两道坎。

作为宜信掌门人和财富管理的“布道者”，唐宁常赶赴各地，与全国数千高净值理财者近距离沟通交流。在他看来，如果投资者不能直面其资产组合的三高症——即高固收、高房产、高个股，并迅速调整之，则很难规避巨大的潜在风险。“资产配置是最大的风控，股灾中击垮投资者的，不是股市的超跌，而是投资者在资本市场这个资产类别的超配。”

在宜信财富的理念中，理财者要首先做好资产组合层面的科学配置，资产配置是投资，也是风控。而母基金，是被宜信财富和众多财富管理机构公认为一种好的资产配置形式。一只母基金，往往投资于几只基金产品，甚至十几只，这使得母基金天然具备分散性，风险远比投资单只基金要低得多。同时，专业的母基金管理人，拥有远比个人投资者广泛的信息来源和专业的甄选能力，他们对标的基金的深入考察，是普通投资者所做不到的。这种能力体现在投资中，是风险的进一步降低，和收益的进一步提升。这种降低门槛、分散风险、专业管理、科学配置的特性，也使母基金被视为资产配置入门者的“新手礼包”。

联手IDG资本打造财富管理行业生态圈

凭借在母基金领域的敏锐嗅觉和丰富经验，2017年4月，宜信财富独家携手IDG资本，抢占跑道，联合发起宜信财富-IDG资本天使投资母基金，以母基金的形式投资于优秀的天使基金。宜信财富私募股权母基金管理合伙人廖俊霞透露，彼时宜信财富私募股权母基金合作GP方超过50家，参与投资了70多只基金，间接支持1000多家国内外高成长企业。”覆盖的GP方关注到企业成长过程中所有生命周期的项目，整体而言，中后期偏多。”

这并不是宜信财富与IDG资本的首次合作。2003年，宜信创始人、CEO唐宁作为中国最早一批天使投资人(华创资本的前身)与IDG资本合作投资了多家早期创业公司。2011年，IDG资本成为宜信的投资人与紧密合作伙伴。在这样的长期合作中，两家知名机构建立起了深刻的认同和信任。