乐信登陆纳斯达克 分期电商挺进美国资本市场
乐信登陆纳斯达克 分期电商挺进美国资本市场
随着云计算、大数据、区块链、移动互联、人工智能等新技术的日新月异,金融科技在国内发展速度惊人。这一金融形式已逐渐渗透到人们的日常消费生活中。从市值上看,世界前五大互联网金融机构中,中国有4家企业上榜。
而近期,中国金融科技新贵频频亮相华尔街,这一波金融科技公司所展现出的惊人力量已为海外资本市场所瞩目。据麦肯锡近期发布的《中国数字经济如何引领全球新趋势报告》称,中国的数字化投资与初创企业生态圈的活跃度在全球名列前茅,而且不断增长的中国风投行业对数字化领域愈发关注。
北京时间2017年12月21日,中国金融科技企业乐信在美国纳斯达克交易所正式挂牌,股票代码LX。乐信发行价9美元,开盘价为11.8美元,盘中涨幅为31%,此后一度涨65.3%至14.88美元。
据悉,此次乐信共发行1200万ADS,每ADS发行价为9美元,募资规模为1.08亿美元,承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。若承销商行使超额配售权,募资规模将为1.24亿美元。
据了解,这是国内率先一家场景消费分期平台在美国上市,第2家赴纳斯达克上市,第7家在美上市的互联网金融公司。
电商分期占总营收60%
乐信创始人兼CEO肖文杰表示,登陆资本市场可以推动公司的规范化治理,让公司更合规透明,这既是乐信既定的中长期发展计划,也显示了乐信主动拥抱监管的决心。
乐信上市之前,对招股书也做了调整。2017年11月14日,乐信集团向美国证券交易委员会提交的IPO招股书,招股书内容显示,计划在纳斯达克全球市场IPO上市的乐信集团拟筹集最多5亿美元资金。但随后国内现金贷监管政策收紧,而此前已有与现金贷业务相关的平台在美国上市,政策的收紧也传导到了美国资本市场。
2017年12月14日,乐信集团向美国证监会提交了更新后与首次公开发行美国存托股票(ADS)相关的F-1注册文件。文件显示,乐信集团计划发行1200万股ADS,发行价区间为每股9美元至11美元,拟融资1.2亿美元;如果承销商完全行使超额配售选择权,则为1380万股ADS,融资总额最高可达1.52亿美元。
融资额由5亿美元缩减到约1亿美元。
有观点认为这与此前国内对现金贷类业务的政策收紧相关。但实际上,乐信集团的主营业务与现金贷业务有所区别。在整个乐信体系内,最重要的业务板块是分期乐商城,IPO招股书中也提到,电商分期是乐信集团利润的第一大来源。
从招股书披露的信息显示,从营收来源来看,主要来自电商分期和分期借款两部分,根据乐信招股书中2017年前三季度的财务数据,自营电商分期业务占当期营收的47%;电商分期业务贡献的金融服务收入在总营收占比中超过10%,也就是说,电商分期总营收占乐信总营收的60%左右,为第一大营收来源,其余为分期借款服务。
此外,乐信集团另一业务板块,分期借款业务实际年化利率也维持在合理水平。
招股书显示,分期乐商城在2017年前三季度的整体实际年化利率为25.3%,显著低于互联网金融行业平均水平,平台所有产品及服务的分期年化利率均低于36%以下。
在目前的乐信集团的内部业务体系中,自建电商平台是链接所有业务板块的核心。