缺牌照、少场景 360金融“惊险一跃”

郭建杭

如果从互联网理财平台“你财富”上线时开始计算，相对于同类自互联网公司中诞生的互联网金融平台而言，360金融起步并不早。发力晚，又缺乏有含金量的金融牌照，360金融如何在金融科技这片红海中站稳脚跟?尽管360金融将自己定位为一家创业公司，而不是摆在与蚂蚁金服、京东金融、腾讯金融、百度金融同场竞技的位置，但他们也在思考，如果“我们只定位为科技公司，那么牌照是否不再是必备选项了?”

2018年1月7日，360金融区块链研究中心、Qtum量子链、新比特币(BTN)基金会联合宣布，将在区块链底层技术领域展开深度合作，成立区块链底层技术实验室，推动国内区块链技术研发和场景落地。

这个于2017年底在360金融内部悄然成立的360金融区块链研究中心首次曝光，尽管规模还很小，但其设立后与360金融的核心业务密切相关。

360金融董事长刘威对《中国经营报》记者坦言，“目前对区块链的研究，是服务于我们的核心业务，风控和反欺诈服务来展开的。”

牌照困境

360一度是网络安全行业的“老大”，在2010年之前，360在市场占有率和规模上紧随BAT之后。但进入智能手机时代后，360在这一战场上逐渐与BAT拉开了差距。2016年底，360金融集团从360集团中独立出来，彼时，蚂蚁金服、京东金融均已实现独立拆分。因此，独立后的360金融集团也被业内赋予了高期待。

然而，360金融在独立后的发展，却没有市场预期的那样迅猛。工商信息显示，360金融的股东是由360集团的买方股东构成，但360集团并未直接投资360金融。在此背景下，360金融可调配的资源和资金中，除了360的品牌和此前积累的客户知名度以外，非常有限。

自2016年入场互联网金融以来，牌照缺失一直是360金融的软肋。根据公开信息显示，360金融目前仅有两块金融牌照，网络小贷和保险经纪牌照。此外，360金融还参股了消费金融持牌公司晋商消费金融。但到目前为止，360金融尚没有诸如银行、保险和基金等含金量较高的金融牌照，即使是业内认为开展金融服务所需的基础牌照——支付牌照也没有。

而曾经被拿来和360金融作为对标企业的腾讯金融、百度金融等都在金融牌照上有所布局。以腾讯为例，已经手握支付、银行、理财、保险、券商、小贷、征信以及第三方基金销售牌照。百度金融也已经拿到了支付、银行、小贷、保险经纪等有含金量的金融牌照。

面对这一短板，刘威也并不讳言，“牌照是一个资本金的问题，并不是我们作为创业企业当务之急要面对的问题。在没有那么多的资本金的情况下，我们就聚焦在服务金融机构上。”同时，刘威认为“牌照问题，对于金控公司和科技公司来说，意义完全不同。我们在尽力避免将自己定位成一个金融公司。”

将核心能力定位于为金融机构提供技术输出，或许能绕开金融牌照问题。

刘威的逻辑是，“牌照需要规模非常大的资本金，我们的资金体量和目前的资源还不能支撑我们拿到这些金融牌照。如果定位为金控公司，可能穷尽其力也要把该拿的牌照拿到，才好发展业务，但定位为科技公司，技术和用户才是我们的主营业务，牌照只是锦上添花，而不是必须要有。”

这一点，从360金融的内部架构也可说明一二。

在对外的架构中，360金融主要由三条业务线，贷款服务类的360借条、P2P理财类的你财富和用户导流类的贷款导航。此外，还有360保险、360淘金、360股票等占比和规模较小的业务。