周彬：适配、投研、风控是金融科技在资管行业应用的核心

本报记者 庄会 深圳报道

由中国经营报社主办、中国社科院学术指导的“数能，新引擎——2019（第四届）金融科技大会”7月2日在深圳举行。大会聚焦探讨在云计算、大数据人工智能、移动与社交网络等数字化技术蓬勃发展背景下，科技如何推动金融业态创新变革。

近年来，资管行业发生了翻天覆地的变化，在互联网的催化下，资管行业逐渐向技术化发展。腾安基金理财通固定收益投研负责人周彬认为，在互联化阶段，流量固然重要，但资产管理的核心仍是适配、投研和风控。

腾安基金理财通固定收益投研负责人周彬

周彬表示，每类资产都有着不同的风险收益特征，同时，每一个投资者也有着不同的风险承受能力。因此，适配是对资管行业最基本的要求。适配的前提是对客户的准确了解，包括资产实力、风险预算、投资期限、收益目标等。腾讯理财通对个人C端的画像是全方位的，借助金融科技，力求提供最能够精准匹配投资者需求的产品方案。

其次，投研是金融科技在资管行业的重要应用。作为科技公司，腾讯近几年非常重视在金融投研方面的投入，比如搭建金融数据库、打造智能投研平台、沉淀投资逻辑等。腾讯理财通是资管机构的连接器，通过量化和建立模型的方式将行业内优秀投资经理和金融分析师的投资逻辑沉淀下来，并不断回测校验。

2018年，债券市场违约率突破历史新高；2019年，信用风险防范仍面临严峻形势。理财通一直坚守稳健的风格，特别重视对金融风险的管理，搭建了风险监测系统，通过一系列多维度的主体和债项舆情监测，监测其财务指标、经营指标、偿债指标和价格异动等，并接合外部评级公司和自建的信用评级模型，分析可能会出现较大信用风险舆情的主体。如果出现舆情，理财通可能会将其下架，并提醒客户防范风险。

智能投顾是近年来较热的话题，银行、券商、基金以及创业公司纷纷加快在智能投顾领域的布局。

谈及智能投顾，周彬表示，智能投顾业务需要持牌经营，理财通是开放的平台，会将平台和流量对外开放，赋能行业中优秀的投资管理机构，共同为投资者创造价值。同时，理财通自有投研团队也在充分研究和构建投顾能力，持续加强在智能投研、宏观研究、策略分析、固定收益资产研究、权益研究、量化策略等方面的投入。

资产配置是智能投顾的重要体现，其很核心的是需要对宏观和策略有很深入的研究。如市场利率是影响大类资产估值特别是债券估值的很核心因素，利率又跟经济增长、通货膨胀、货币信贷等因素密切相关。理财通在这些核心金融研究领域，用量化和建模的方式构建分析和预测模型，不断回测调优，不断积累前进。

（编辑：曹驰 校对：颜京宁）