蚂蚁IPO盛宴开启 有望打破沙特阿美融资纪录

本报记者 李晖 北京报道

市场高度期待的蚂蚁集团IPO初步询价完成。

蚂蚁集团26日晚间披露：经过近1万个机构账户询价，最终A股发行价确定为每股68.80元。以此价格计算蚂蚁集团总市值达到2.1万亿元（约合3100亿美元）。这一市值约占科创板总市值的4成。此外港股的发行价也于同日公布，每股80港元，剔除汇率影响与A股发行价基本持平。

《中国经营报》记者注意到，按68.80 元/股发行价格计算，蚂蚁集团通过A+H股IPO拟筹集资金约345亿美元（约合人民币2312亿元），有望打破去年12月由沙特阿美创造的294亿美元融资纪录。

A+H募资额创纪录 29家战略投资人曝光

蚂蚁集团实控人马云在上海外滩金融峰会演讲中透露，“这是历史上最大规模的IPO第一次在纽约以外的地方定价，这在5年甚至3年前想都不敢想的。”

根据蚂蚁集团公布的A股发行价为68.80元/股、H股发行价为80港元/股，加之蚂蚁集团披露将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股新股来计算，蚂蚁集团通过A+H股IPO拟筹集资金约345亿美元（约合人民币2312亿元）。

公开信息显示，目前全球最大规模的IPO是阿拉伯国家石油公司“沙特阿美”，其于去年12月IPO筹集294亿美元，超过阿里巴巴在2014年250亿美元的IPO纪录。而如今蚂蚁集团有望再度打破新纪录。

据了解，此次参与蚂蚁IPO初步询价的机构投资账户近1万家，符合资质的配售对象超7000家，2.1万亿元的总市值较近期多家投行预测约2.5万亿~3万亿元估值，折让幅度约20%~30%。但如果以IPO启动前2000亿美元的预测估值，又有明显涨幅。

按照发行定价，预计绿鞋前A股募资规模1150亿元，绿鞋后A股募资规模1322亿元。其中，绿鞋前面向机构和个人投资者的打新规模约220亿元，蚂蚁询价数量高出科创板平均值一倍以上，网下申购打新总量达到了284倍。

根据上市发行安排，蚂蚁的网上“打新”申购将在10月29日进行。据Wind数据测算，过去10年A股全部新股发行的平均网上中签率仅为0.045%。相当于1万个人去打新，只有4.5个人能打中。

此外，公告中首次披露了蚂蚁在科创板IPO的战略投资者阵容，覆盖国内外29家顶级投资者。

除了此前披露的阿里巴巴之外，蚂蚁在科创板的战略投资者包括：全国社保基金、中投、加拿大养老金、新加坡政府投资、淡马锡、阿布达比投资局等全球主权基金；国寿、人保、太平、中再、阳光、泰康等保险公司；中石油、招商局、五矿、中远海运等大型国企。此外，交行下属交银国际也是战略投资者。

有资深投行人士分析，蚂蚁在科创板上市引入增量投资者，有利于扩大科创板的投资者基础。而更多的合格投资者进场，将吸引更多的优质标的在科创板上市，再由成熟机构投资者主导发行定价。

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