中小银行资本消耗加速 哈尔滨银行首尝新型资本工具

在强监管、去杠杆、防风险的政策之下，中小银行的利润增速放缓，规模的扩张却消耗了较高资本。同时表外业务的回表将增加部分业务的风险计提，这让银行的资本补充“亚历山大”。

据《中国经营报》记者了解，按照监管过渡排期，《巴塞尔协议III》对资本充足率的要求时限渐近，监管层对于拓宽银行资本补充渠道的政策也在不遗余力地推进。在监管层出台新政不到一个月，3月下旬撤回A股上市申请的哈尔滨银行就公布了发行150亿无固定期限资本债的计划。

“中小银行拼规模的时代可能会转向拼资本的时代，可能不少银行都会陆续通过发行资本债来抵消降低表外业务回表的影响。”一家城商行高管表示，中小银行的规模扩张可能会有所放慢，资本限制会是其中一个因素。

应对资本消耗

2017年上市银行积极发行优先股、次级债，非上市银行扎堆排队IPO，以此通过“补血”提高资本充足率。

实际上，去年四季度银行通过发行二级资本债“补血”的做法已经呈现井喷式增长。2017年11月，二级资本债总计发行1148亿元，环比增长逾60%。然而，资本补充的压力会随着大限临近更大，而中小银行更为明显。

“在穿透式监管和宏观审慎评估体系下，银行表外业务回归表内将成为趋势。表外业务将按照表内标准计提风险资产，这要求银行补充足够的资本金，降低资本约束。”上述城商行高管认为，中小银行近年来通过同业业务做大规模、做高利润的方式如今在监管上遇到了难题，而解决的方式只能是资本补充；同时由于利润增速的下滑、规模的扩张，利用多种工具优化资本充足率成为了一个关键。

2月27日，央行就银行业金融机构发行资本补充债发布了2018年第三号公告。该公告规定，当触发事件发生时，资本补充债券可以实施减记，也可以实施转股。发行人发生股权变更时，应按银行业监督管理机构的要求提交股权变更申请。股权变更涉及上市股权的，还应符合上市股权所对应的监督管理机构或上市场所的要求。

央行在鼓励银行业金融机构发行具有创新损失吸收机制或触发事件的新型资本补充债券的同时，也表示“银行业金融机构应统筹考虑资产增长、结构调整、内部资本留存、外部环境等因素，合理、审慎地制定资本补充及资本债券发行规划，在相应资本约束下促进自身稳健经营，并确保募集资金主要用于服务实体经济。”

据了解，资本补充债券指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发条件下债券偿付事宜做出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。

“我国银行资本的补充渠道有限，主要是留存收益、超额拨备、增资扩股、优先股、二级资本债等。允许银行发行无固定期限资本债券、新型资本补充债券、其他创新债券，是监管对银行资本充足率达标的一种有效措施。”一位市场人士认为，目前大部分上市银行达到了系统重要性银行的标准，但是随着银行去杠杆化风险推进，会消耗更多的资本。

该市场人士认为，上市银行可以选择优先股、定增等方式补充资本金，非上市中小银行补充资本的渠道更有限，发行资本债成为了一项重大利好。

3月12日，原银监会发布了《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，从配套制度上对于资本工具创新给予了政策支持。