银行“揽储战”升级 负债成本提升

张艳芬

在2017年监管政策高压下，同业负债遭遇收缩。此外由于金融脱媒等多种因素分流了银行的存款，银行存款规模增长呈现放缓趋势，不同类型银行间出现分化。

截至4月19日，15家已公布业绩报告的A股上市银行的年报显示，存款规模增速分化严重，其中股份制银行的存款增速整体低于国有五大行和上市农商行的存款增速，甚至出现了负增长。

目前，在同业业务萎缩，存款增量缓慢的情况下，结构型存款的这类高成本负债开始大幅增长，叠加存款利率上限放宽的预期，商业银行负债端成本不断抬升。

股份行吸储压力大

截止到4月19日，已经有5家大型商业银行、5家股份制银行、4家农商行以及1家城商行发布了2017年业绩报告。年报显示，2017年银行存款增速整体放缓，其中5家大型国有银行的存款增速平均为6.33%，4家农商行的存款增速平均为9.80%，城商行中只有宁波银行1家公布了年报，其存款同比增速为10.53%。

而据Wind数据显示，2016年上市银行的存款规模增速平均为10.31%。

值得一提的是，股份行存款增长持续乏力。5家股份制银行2017年的存款平均增速只有1.60%，而在2016年这一数据为7.8%。并且5家股份行的存款增速出现明显分化。

其中，光大银行的存款余额为2.27万亿元，存款增速7.16%保持了较高水平，另外，招商银行和平安银行保持了中等水平的增速，存款余额和增速分别为4.06万亿元和6.90%、2万亿元和4.09%。

在强监管下，2018年商业银行的存款压力仍旧持续，居民和企业存款渠道继续受到货币基金、理财产品高收益的分流。银行客户存款规模增速呈现放缓趋势，并直接影响了广义货币（M2）的增速。

4月13日，央行公布的2018年一季度金融统计数据显示，在今年3月末，M2余额173.99万亿元，同比增长8.2%，增速较去年同期低11.7%，与2017年M2同比增速持平，仍为历史新低。

“因为货币是通过银行的存款衍生出来了的，所以M2所反映的也就是存款，存款整体增速下滑与M2增速下滑原因相一致。”苏宁金融高级研究员赵卿告诉《中国经营报》记者。

在存款竞争方面，对同业业务依存度较低、网点覆盖面广的大型银行竞争优势凸显，受到当地支撑的城商行、农商行存款也仍然保持较高增长，相对而言，股份制银行处在了中间“两难”的市场境地。

“股份制银行存款增速下降明显，是因为存款向渠道优势以及客户优势明显的国有大行集中，中小银行获取存款的难度更大。”赵卿认为。

国信证券银行业分析师王剑分析认为，自2017年以来国有大行的存款占全行业存款的比重呈现上升趋势，其中对公存款尤其明显。他认为，企业基本户最密集的银行，一是四大行，二是包括城商行、农商行在内的区域银行，很多当地中小企业在这些本地银行开户，而股份行基本户基础相对较弱。

4月17日，华创证券团队发布《2018年二季度银行信贷官调查》，调研涉及国有、股份制、城市与农村商业银行共计68家银行总分支机构。报告内容显示，从银行类型来看，五大行和城商行吸储压力相对股份行来说小些，股份行中有70%信贷人员表示吸储压力大幅提升。

负债端成本提升