股债拟募180亿 杭州银行“大补”资本

继上市、拟发行优先股之后，IPO不足一年的杭州银行再谋发行80亿元二级资本债。

7月26日，杭州银行发布公告表示，于近日收到中国人民银行的许可，同意该行在全国银行间债券市场公开发行不超过80亿元人民币的二级资本债券。

对此，杭州银行回复表示：“我行发行二级资本债券的目的是为了扩大资本来源，提高资本充足率同时优化资本结构。”

杭州银行对一级资本的补充，已经通过去年10月首次公开发行A股股票，完成募集资本金36亿元，以及净利润积累等形式进一步补充。数据显示，2016年该行归属于母公司股东的所有者权益为385.62亿元，较上年底增加了21.13%。

IPO融资在一定程度上缓解了该行的资本压力，然而，在杭州银行上市不足三个月后，杭州银行再次开启资本补充渠道。

今年1月17日，杭州银行发布公告称，拟向合格投资者非公开发行不超1亿股优先股，募集资金总额不超人民币100亿元。公告显示，此次优先股所募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充其他一级资本，提高公司资本充足率。据悉，目前还在证监会审批过程中。

通过观察杭州银行一系列的财务指标，可以看到该行持续面临补充资本的压力。其中最明显的是该行资产质量承压，其中不良贷款率已经连续三年呈现上升的态势。

年报显示，2014年至2016年该行的不良贷款率分别为1.2%、1.3%和1.62%。另外，该行2016年不良贷款总额上升到了40.04亿元，年内提取减值准备43.69亿元，较上一年增长近半。而与此对应该行拨备覆盖率连续三年下降，分别为196.75%、193.43%、186.76%。而一季度，该行不良率下降，有企稳态势。

从监管层面来看，国内银行在不同程度上面临着资本金的监管压力。

一方面，中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚告诉《中国经营报》记者，2013年开始实施新的巴萨尔协议，要求银行分六年的时间逐年提高资本充足率标准，到2018年底达到要求的水平，即商业银行应在2018年前达到规定的资本充足率监管要求，商业银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%；另一方面，随着中小银行资产规模的迅速扩张，对资本的消耗很大，银行对补充资本金又有着内在的需求。

根据Wind数据显示，记者大致统计了截至2017年6月26日国内商业银行发行二级资本债券的情况，其中共计发行面额逾1600亿元，发行数量达54家。单在6月份就发行了13只，近180亿元的规模。

数据显示，发行二级债券的银行以农商行和城商行的发行为主。目前，在经济下行周期探底阶段，叠加强监管逻辑、不良率攀升、内生需求等因素，谋求“补血”满足资本充足率要求，对中小银行而言较为迫切。

除了发行二级资本债券补充二级资本，更多银行采取的是优先股、可转债来补充一级资本，不同融资工具，满足不同的资本补充需求。面临下半年的资本补充压力，多家银行披露了资本补充计划。

其中，拟通过非公开发行优先股募集资金规模最大的为光大银行，为500亿元，最小的为贵阳银行为50亿元。另外，江阴银行、常熟银行、无锡银行三家上市农商行于6月份相继发布公告，发行二三十亿元不等的可转换公司债券。