五大行资产质量企稳 农行不良率2.37%仍居首位

截至目前，国有五大行2016年业绩悉数公布，作为经营风险的行业，银行的资产质量变化依然是外界关注的焦点。从资产质量指标来看，截至2016年底，五大行中三家不良率继续保持上升，部分有所改善，其中中行为1.46%最低，农行2.37%保持最高位。

五大行不良生成率均有下降，其中建行下降幅度最大，该行2016年不良生成率0.79%，较2015年下降69BP。银行业分析师指出，从全年整体来看，五大行2016年不良生成率平均值为0.86%较2015年下行28BP，反映资产质量呈现企稳向好的趋势。

中行不良率最低

截至2016年末，工行不良率为1.62%，较上年末升0.12个百分点；拨备覆盖率为136.69%，较上年下降19.65个百分点；农行不良率为2.37%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率为173.4%，较上年末下降16.03个百分点。

截至2016年末，中行不良率为1.46%，较上年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率为162.82%，较上年末提高9.52个百分点。

截至2016年末，建行不良率为1.52%，较去年末下降0.06个百分点。该行拨备覆盖率为150.36%，较上年末下降0.63个百分点；交行不良率为1.52%，较上年末增加0.01个百分点。拨备覆盖率为150.50%，较上年末降低5.07个百分点。

不良率方面，中行最低为1.46%，农行以2.37%保持最高位。拨备覆盖率方面，农行拨备覆盖率保持173.40%的最高位，位居最低的是工行，为136.69%，在150%以下。

根据平安证券分析师励雅敏测算，2016年，五大行不良生成率均有下降，其中建行下降幅度最大。励雅敏分析认为，四季度不良生成的上行存在一定季节性因素，从上市银行全年整体来看，五大行2016年不良生成率平均值为0.86%较2015年下行28BP，反映资产质量呈现企稳向好的趋势。

中行关注类贷款升度最大

年报显示，建行报告期末关注类贷款余额为3370.93亿元，较上年末增加348.96亿元；关注类贷款占比2.87%，较上年下降0.02个百分点；农行关注类贷款余额3773.48亿元，较上年末增加29.16亿元；关注类贷款占比3.88%，下降0.32个百分点；中行关注类贷款余额 3106.30亿元，比上年末增加814.65亿元，占贷款余额的3.11%，比上年末上升0.6个百分点。

记者注意到，在关注类贷款占比方面，建行和农行下降，其他三家上升，其中中行上升幅度最大，为0.6个百分点。

观察未来资产质量，除关注类贷款外，逾期贷款也是重要一项指标。

在资产质量方面，截至2016年末，农行逾期贷款2746.35亿元，逾期率为2.8%，较上年末下降0.3个百分点；工行逾期贷款3461.27亿元，逾期率为2.65%，较上年末下降0.14个百分点；建行逾期贷款1780.99亿元，逾期率为1.51%，较上一年末下降0.14个百分点；交行逾期贷款1081.83亿元，逾期率为2.63%，较上年末下降0.40个百分点；中行逾期贷款2145.91亿元，逾期率为2.15%，较上年上升0.19个百分点。其中逾期率最高的为农行，最低的为建行。

东吴证券分析师王维逸分析认为，逾期贷款与不良贷款占比双降，且不良贷款余额与逾期贷款余额的比重上升，显示五大行的资产质量企稳，且不良贷款的划分标准趋于严格。其中，建设银行的资产质量率先企稳，逾期贷款占比在国有大行中最低，为1.51%；不良率为1.52%，在五大行中处于较低水平。

广发证券沐华和屈俊团队预计，2017年一季度上市银行不良将延续反弹趋缓的态势，拨备计提压力同比有所缓释。