欲摆脱体制约束 光大银行分拆信用卡业务

继中信银行、民生银行分拆信用卡业务之后，近日光大银行宣布也拟耗资100亿元设立独立子公司。

相比事业部制运营模式，独立的子公司将更具激励机制和风险隔离意识，能在一定程度上扭转时下商业银行对利差的依赖。然而，银行信贷、信用卡、消费金融等业务在市场和客户定位上存在一些重叠，这块“蛋糕”的争夺无疑对信用卡子公司运作将是一次考验。

“从全球范围来看，信用卡、私人银行等业务板块按照子公司的体制运行属于普遍现象。信用卡业务的独立公司化有重要的意义，能够促使信用卡的市场化及多元化发展。”光大银行信用卡业务相关人士回复《中国经营报》记者称。

记者了解到，今年上半年13家信用卡余额已近3万亿元，而不良率却较银行信贷平均水平略低。面对旺盛的信用卡信贷需求，银行该业务板块的拆分更能顺应市场，提升盈利水平和风控能力。

拟设百亿子公司

“以前猪肉是混在一起卖的，后来分拆成大排、小排、五花肉等，按部位定价来卖。分拆的卖价加起来，会比混着卖一头猪的肉要贵。” 招商银行行长田惠宇这一比喻形象描绘了如今银行分拆设立独立子公司的起因。

9月初光大银行发布公告称，为推动信用卡业务规范化、规模化、专业化、标准化发展，拟独资设立信用卡业务独立法人机构,公司名称暂定为“中国光大信用卡有限责任公司”(以下简称“信用卡公司”)，投资金额不超过100亿元人民币。不过，此议案尚待光大银行股东大会和监管机构的批准。

在此之前中信银行、民生银行、交通银行都已提出设立信用卡、直销银行等子公司，但是暂未落地。今年1月召开的2016年全国银行业监督管理工作会议上，银监会提出要指导条件成熟的银行对信用卡、理财、私人银行、直销银行、小微企业信贷等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。由于政策条件的成熟，商业银行纷纷响应，其中信用卡和理财业务步调更快。

“在利差收窄，银行不良率持续攀升的情况下，银行躺着吃利差的模式难以持续，而中间业务占比会逐渐占据主导地位。与此同时，事业部制的体制对于不同业务的束缚弊端在逆境中突显出来。对于增长空间大且市场竞争激烈的业务领域，设立专营的独立子公司刻不容缓，至少效率上会高出很多。”一家股份行信用卡负责人表示，信用卡业务就是其中之一。

中金公司在此前的一份报告中也提及，理财、信用卡、私人银行等业务较为市场化。作为银行一个部门运作，在机制、薪酬等方面都不适应日趋激烈的市场竞争，在混合所有制改革中，银行将会做企业资产的分拆乃至最终上市。

上述信用卡负责人认为，银行信用卡业务已经具备相当规模，并且增长速度较快，通过独立子公司运作能在利润效应和风控上实现利益最大化，有利于业务扩张。“银行之间的信用卡业务也在分化，大多数银行肯定是在争上游，不愿意掉队的。”

统计数据显示，截至2016年上半年，13家银行透支贷款余额已经接近3万亿元，国有大行增长趋缓，而股份行势头猛进。招行、中信和光大在贷款余额上位列前三，招行以3404亿元遥遥领先其他股份制银行，而后两者规模面临2000亿元大关，增速上维持两位数优势形成了追赶之势。

“事业部制和独立子公司模式表面上差异不大，但实质上是突破了原来银行条条框框的约束，独立公司能够根据市场和自身的定位进行选择，例如客户分层、风险和门槛降低等等都有可能。”上述信用卡负责人表示。

光大银行布局

作为股份制银行中信用卡业务第一梯队的银行，光大银行的信用卡业务已然在策略上为独立子公司铺路。