商业银行贷款乏力 非息收入“抢”利润

时值银行中报披露期，近日招商银行、浦发银行、华夏银行等上市银行陆续公布了半年“成绩单”。

据《中国经营报》记者了解，大多数银行半年来贷款规模和利润增速有限，但是非息收入却表现亮眼。国有大行的非息收入增长较缓，其中手续费和佣金收入占比较高;股份制银行和中小银行非息收入增长较猛，在结算和托管业务上发力的同时，还借助规模扩张大势抢食理财市场份额。

贷款困局

受限于经济下行和不良率的攀高，多家商业银行上半年贷款增速逐渐放缓。同时，由于房地产行业市场的回暖，银行大笔资金投向了住房按揭领域，而实际企业信贷资金需求表现疲软。

据招行年报数据显示，该行今年上半年贷款和垫款总额3.02万亿元，相比年初2.82万亿元增长了0.2万亿元，增速达7.09%，而2014年同期的数据则高达10.24%。

实际上，今年上半年银行贷款的增速是依托于住房按揭贷款的贡献。在贷款结构中，招行上半年公司贷款余额1.5万亿元，相比去年略有减少，且贷款年化收益率4.52%，远远小于2015年同期的5.55%;零售贷款1.28万亿元，较去年同期1.02万亿元增加较多，但是贷款年化收益率也从7.37%降至6.28%。

浦发银行上半年贷款和垫款总额2.45万亿元，相比年初2.25万亿元增长0.2万亿元，增速在8.88%。但是企业贷款余额1.63万亿元，相比年初1.58万亿元增速仅3%。

“中小行可能在规模扩张中能够更多投放一些企业贷款，但是总体上企业端的贷款需求不足。”一家国有大行人士表示，部分大行分行层面贷款任务重，业绩压力都比较大。

据了解，贷款需求不足的情况涉及银行和企业两方面。商业银行受限于不良贷款的升高和企业经营的恶化，贷款门槛和审批更为谨慎，授信符合条件的企业减少。对于企业而言，经营情况良好的企业如今往往放缓了扩张步伐，也就减少了资金需求;经营情况较差的企业则更难从银行获得资金。

上述国有大行人士表示，商业银行上半年贷款资金均向房地产按揭贷款倾斜，而实体经济的企业则资金需求疲软。“在房贷降温之后，这种情况会越来越明显。”

事实上，在央行公布的7月份数据中，社会融资规模从6月份的1.63万亿元降至4879亿元，主要就是流动资金信贷需求不强。其中私企和中小企业所倚重的短期流动资金贷款大幅收缩了6860亿元。

“贷款需求疲软，利差的收窄让银行的日子不好过。换句话说，贷款风险大，还不赚钱，这就让银行不得不转型。”上述国有大行人士称，多数银行都在尝试投资业务、委外业务等等，这些创新业务的利润要比传统业务高出不少。

非息收入“半壁江山”

由于传统业务的下滑，银行转型的步伐越来越快，而比较显著的趋势是银行非息收入大幅增加，部分银行在营业收入中占比已超过40%。

招行中报数据显示，该行上半年净利息收入达到674.77亿元，相比2015年同期665.5亿元增长1.39%，非息净收入454.42亿元，相比2015年同期375.85亿元增长20.9%。

“招行非息净收入在所有上市银行中的占比最高，已经超过了40%，并且维持较高的增速。可以看出这是银行转型的一个趋势。”一家券商银行分析师表示。

据记者统计，华夏银行利息收入432.6亿元，相比2015年同期466.33亿元有所下降。手续费及佣金收入74.97亿元，比2015年同期58.49亿元增长28.17%;江苏银行利息净收入126.78亿元，比2015年同期119.93亿元增长5.711%，而手续费及佣金收入33.85亿元，比2015年同期19.16亿元增长76.67%。

值得一提的是，浙商银行今年上半年利息净收入119.61亿元，同比增长31.4%，而非息净收入40.02亿元，同比增长率高达179.93%。

从一季度上市银行公布的数据看，国有五大行中非利息收入占比最高的是交通银行，占比39.27%，而农行则以占比22.54%居末;股份制银行中，招行非息收入占比41.11%排名第一，而华夏银行19.63%居末。

据了解，在银行业业绩中，非利息收入结构包括了手续费及佣金、投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益以及其他业务收入，不同银行专注领域各异。国有大行在手续费和佣金规模上显然高于中小银行，但是中小银行的增速特别抢眼。

以浙商银行为例，该行手续费及佣金收入32.97亿元，增长率为122.64%，但是其中理财服务一项收入就有22.6亿元，增长率更是高达548%。此外，该行承销业务、结算业务增长率也都在两位数。

“工行、招行、浦发、浙商都曾强调银行从重资产向轻资产或者全资产转型的路径。这也就是说，在银行发展到一定的阶段，就不能过度依赖资本消耗走粗放的发展模式，而是要归集到金融服务和投资业务上来。”一家股份行信贷部人士表示，按照国际银行的发展经验，这样才能摆脱息差收窄的束缚。

“商业银行利息收入和非息收入结构最好是接近一半一半，并没有一个最佳比例。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，这要根据银行的实际情况而定，但是如今大部分银行的非息收入占比还是偏低。

“无论如何，银行很难摆脱掉经济下行的种种影响。由于利率市场化和银行息差的收窄，这部分损失必须要倚靠非利息收入来填补，而银行也的确是这样做的。”上述股份行信贷部人士表示，在目前的情况下银行不得不转型。