加速垂直化 消费金融汽车领跑

近日，专注汽车消费领域的互联网金融平台元宝365宣布累计交易额超过10亿元，这距离该平台交易额首度破亿元仅用了7个多月时间。

元宝365的发展速度在某种程度上也是当前汽车消费金融市场快速扩张的缩影。新近发布的《2015中国汽车金融年鉴》显示，中国汽车消费信贷渗透率从2013年的20%已经提升到了2015年的25%。

三线以下城市将成主战场

“我们最快能实现提交申请后两小时内就发放贷款。”元宝365董事长周健表示，相对于同样提供车贷的银行等传统机构，互联网金融平台的最大的优势在于提供差异化的服务。

事实上，消费信贷领域正是银行今年以来发力的重点领域。而其中，汽车消费贷作为家庭大额消费的主要方式之一，处于领跑地位。如何与银行等传统机构在消费信贷这片“蓝海”中竞争，互联网金融平台的考虑并不能完全局限在产品的创新上。

就在今年7月，元宝365启动了一个名为“百城千乡”的战略计划，这项计划的核心是将汽车消费金融业务下沉到三四线城市和县域市场。周健表示，按照规划2017年，元宝365要将业务推广到100个城市和1000个县域，按每个网点平均放贷100台车、每台车放贷10万元计算，到2017年通过元宝365的放贷规模将达到100亿元。

无独有偶，作为以汽车抵押贷款为主要业务的平台，尽管微贷网的业务模式与元宝365大相径庭，但它的下一站同样是瞄准了三四线甚至往下的市场。微贷网公共关系部总监陈喜慧透露，自2013年开始布局“5年500店”项目到现在，已经在多个省份开出了160余家网点，在华东地区的门店也延展到了县一级的市场。

“和井喷的农村市场汽车需求相匹配的，是农民的人均年收入已经连续10年增长，而同时三四线城市，消费者所能获得的金融支持相对较少，银行审批车贷的速度又很慢，不能满足消费者需求。”在周健看来，直接走到农民身边去才是这个市场的“正确打开方式”。

9月中旬，元宝365的第一家线下体验店在南昌恒茂正式开业。这个线下网点将直接向用户提供理财服务。周健表示，线下体验店里的专业理财师，将为用户提供更专业的理财分析，量身定制理财计划。

二手车、租赁业务受期待

尽管在互联网金融平台的催化下，三线城市以下的汽车消费需求得到了一定程度的释放，但从大环境看，中国的新车消费正在从高速增长转为中高速增长也是一个不容回避的现实。

中国汽车工业协会数据显示，2000年~2010年，中国汽车产销量年均增速为24%，而2010年~2014年增速为7%。在这期间，中国的汽车保有量截至2014年底已经达到1.54亿辆，其中私人小汽车1.05亿辆。

开发市场与盘活存量市场中的创新机会，使得二手车交易和汽车租赁业务成为资本竞逐的新战场。“我们目前平台上二手车业务的占比已经能达到10%左右。”周健透露。相比二手车业务，汽车租赁业务因为涵盖了更多的服务增值环节，有较多的业务创新机会而成为不少互联网金融发力的方向。

就在11月6日，上汽集团发布非公开发行股票方案，其中30亿元投向汽车金融及互联网金融拓展项目;11月11日，为了巩固在中国市场的地位，宝马集团宣布收购先锋租赁。

“租赁业务也是元宝365未来主要的业务领域。目前我们已经完成了基础的市场调研，在业务流程上做出了一些创新尝试。”周健介绍，元宝365正在通过多层次的业务扩展，进一步丰富车与人之间的互动场景，打造以车为核心金融生态圈。

业内人士表示，相对与银行等传统金融机构，互联网金融平台通过银行征信、消费记录等多个入口进行数据收集，通过大数据模型能够制定出较为灵活的授信机制，这是典型的技术驱动商业创新。但是受制于资金的成本压力，互联网汽车租赁消费的发展空间依然有待宽松。

周健表示，目前平台的资金端除了线上投资人之外，股东资本注入以及机构资金也是重要组成部分。但是要满足投资者较高投资回报要求，除了要加强在交易环节的金融创新，也希望从制度上得到支持。

根据公开资料，同样涉足汽车金融消费业务，银行只需交纳税率为5%的营业税，融资租赁公司则需交纳税率为17%的增值税;国家出台了差额抵税政策用于缓解企业的税费压力，但国家税务总局要求，只有企业注册资金多于1.7亿元才能享受差额抵税优惠。这对大部分融资租赁企业在地方的分公司而言，规模甚少达到1.7亿元的标准，自然就不能享受抵扣优惠。

“相比美国汽车市场超过70%~80%的金融渗透率，中国汽车金融消费市场才刚刚起步。目前这个市场的开放程度和产品丰富程度跟国外相比都有较大差距，这对互联网金融而言，都是机会。”周健说。