中信信托中小企业贷款“新玩法”

中小企业贷款到底难在何处?

从融资方来说，中小企业的资金需求“短、小、频、急”，从金融机构来说，这些企业不仅缺乏传统风控所要求的抵押物，而且从投入产出比的角度来看很不划算。一位银行高管就直言不讳地表示，一个几十亿的项目与一个千万左右的项目要付出同样的人力成本，甚至后者还要更大，因为其风控成本会更高。

也正因此，尽管很多金融机构都表示响应政策，加大对中小企业贷款的投放力度，但对很多企业来说贷款依然是“空中楼阁”。正如一位小企业负责人所说，像他们这样的公司，缺乏抵押物，很难在银行申请到一对一的贷款，而且审批时间长，额度有限，并不能有效解决企业的资金需求。

“中小企业贷款的操作成本确实很高，因此很多机构刚开始也想进入，但是做了一段时间之后就搁浅了。”中信信托副总经理赵娜坦陈，中信信托在开始做的时候也遇到过此类问题，中小企业业务占用了公司前中后台的资源较多，形成了较大的业务压力和瓶颈。

因此，在赵娜看来，承担社会责任是中小企业贷款业务的初衷，但如果要真正执行下去，就必须要梳理出一套独特的盈利模式。

2012年9月，中信信托发起了“中信·北京中小企业发展信托基金”系列项目，信托基金主要采用信托贷款方式向中小企业提供资金支持。“经过几个月的摸索和实践，我们开始总结经验，抓住一些企业共性和关键环节，在保证合规和风控审核的前提下简化流程，并成立专门的团队，设立绿色通道。”赵娜介绍，针对中小企业贷款业务的调整随时都在进行。

因此，从2013年下半年开始，基金规模开始出现爆发性的增长，平均每年30亿元的增速。截至目前，已累计发放贷款525笔，总金额64.6亿元，其中最小的贷款额仅为100万元，现在还没有任何的不良记录。支持企业涵盖高端制造业、医疗、餐饮、文化创意、农林、环保、通讯增值服务行业等10大类30个子行业。

博彦网鼎信息技术有限公司(以下简称博彦网鼎)就是其中之一，这家成立于1999年的高科技公司，是北京市高新技术企业、北京市双软企业和软件成熟度CMMI3认证企业，拥有众多软件著作权及技术资产。

“作为一家高新技术公司，目前也在布局云计算、大数据等技术，因此研发投入很高，需要大量的流动资金，因此，当初跟中信信托接触，首先就是希望能够快速获得融资。”博彦网鼎财务部总经理仲颖表示，结果让其打消了顾虑，“1200万元、利率6.12%”的贷款从明确需求上报到获批，仅用了三天多时间。

在负责该笔贷款项目的中信信托信托业务部信托经理孙超看来，中小企业贷款业务确实投入很大，因此更需要“聪明”地去做。“这些都是轻资产公司，并不能套用传统的风控模式，而要对各个行业的专业知识和政策动态有充分的了解和把握，清楚公司的价值所在。”

比如，在“中信·北京中小企业发展信托基金”项目中，很多企业都可以受惠于北京政府的各项扶持政策，博彦网鼎的上述贷款就拿到了北京市经济和信息化委员会2%的贴息，这无疑降低了企业的资金成本，但很多时候，这些信息企业并不能及时获得，这也是善于把握政策走向的中信信托的优势所在。

“不仅贷款效率高，而且后续服务也很到位，这次贴息就是有赖中信信托的提醒，我们才及时拿到的。”这一点也让仲颖印象深刻。

尽管相比中信信托1万多亿元资产管理规模的大盘子，60多亿的中小企业贷款还是杯水车薪的小业务，但是结合中信信托的诸多业务布局，甚至中信集团的广泛业务分支，其未来所带来的业务联动和拉动力也具有了更大的想象空间。

“不仅可以做贷款，还可以植入融资租赁等产品，提供财务顾问服务等。”据赵娜透露，未来还会将中信信托的消费信托与中小企业贷款业务进行整合，“包括一些好的公司，中信信托的PE基金也可以引入其中。”