物美参股消费金融 欲为2亿人群提供贷款

本报记者 厉林 北京深圳报道

继京东、苏宁之后，北方零售霸主物美控股也将涉足消费金融这块肥沃的土地。然而与前者不同的是，物美这次的动作更为平台化思维，是与多方联合，以合资公司股东的角色出现。

2014年12月31日，中国首家线上线下结合消费金融公司——马上消费金融股份有限公司正式挂牌成立。马上消费金融股份有限公司由重庆百货、北京秭润、重庆银行、阳光保险、浙江小商品城、物美控股六家股东组成，涵盖银行、保险和批发零售业并有四家上市公司的股东构成。而这家消费金融公司的牵头人的身份也十分传奇，为前任京东集团副董事长兼首席战略官赵国庆，带着京东的互联网经验及互联网金融的成功基因，赵国庆此次显然想下一盘很大的棋。

据赵国庆介绍，这些跨界豪华的股东结构，为公司提供了资金、用户、数据和品牌的保障，也为公司塑造了独特的优势，线上线下结合，地域覆盖全国，跨界数据分享。按照他的谋划，马上消费在未来7年内的贷款余额将超过1000亿，未来几年，马上消费金融将覆盖到2亿的人群。

2015新年第一天，也是其刚刚拿到消费金融牌照的第二天，在深圳大梅沙喜来登酒店明媚的午后阳光里，《中国经营报》记者专访了赵国庆，这位重新创业，在电商领域呼风唤雨的人物对于他为何要联手多个区域零售巨头，以及未来的发展设想，进行了深入的解读。

联手掘金

在传统零售业进入慢增长期，为了提升利润，零售巨头也正在寻找突破点，而消费金融对于物美来说也不失为一道良方。

单以先入者京东为例，凭借金融业务，京东的毛利和净利都获得了明显增厚。根据网易科技的整理的数据，2013年前三季度京东盈利6000万，主要得益于2.22亿的利息收入及1.64亿的其他收入（政府补贴等）。以京东披露的1月份10亿的放贷额计算，每个月按10亿规模增长，预计2014年底，京东放贷额度可能达到100亿。假设2014年底，京东有5亿以上小额贷款资本金（担保资本金相当），以20%平均年化利率计算，大约可以增厚净利1亿元，预计将对净利润和毛利率有明显增厚。

而拥有1000万会员，650多间门店的物美控股涉身这一领域，料想也会收益颇丰。据赵国庆介绍，股东的收益则在依据股权的价值的基础上，根据公司业务，按照多劳多得和价值创造，进行分配。例如，物美共享了数据资源，承担风控，销售的职责，每一个职责都将根据分享机制获得利益。

“之所以联手物美控股、重庆百货、浙江小商品城，主要也是基于其零售商的身份。”赵国庆告诉记者，当初选择股东时，有4个标准，首先是要有用户，因为消费金融都要是有场景的，而零售商都有用户；其次要有数据，要据此对消费行为进行分析，推荐金融产品；同时也需要有资金，公司会吸收股东存款；在满足上述条件后，股东还需要具有一定的知名度。

而物美作为华北地区最大的零售商，同时在华东、西部都有自己的网点。而重庆百货位于西南地区，在云南、重庆地区是最大的零售企业，而浙江小商品城则位于东南部，从区位分布上，这几家零售企业既能够相互补充，覆盖全国，又不会产生业务交叉和冲突。

对于赵国庆来说，零售商的最大优势是海量的数据，这些商超的数据可以用于客户推荐，精准营销，以及消费行为的分析，再根据顾客购买频率、购买次数，及征信的情况，向顾客推荐消费金融产品。例如，若按照每个月的购买频率来看，每周关顾两次物美超市，每次够买超过300元的顾客属于高频，消费水平较高者。系统会自动向他推荐高于300元的商品，并且为其提供分期贷款，在申请贷款成功后，自此该顾客来超市，可以不用付钱，直接分期付款；而对于那些每次光顾频次多，客单价却较低的顾客，可以分析其是否在意资金的分配，并根据其征信情况向他推荐分期贷款，使这类顾客每次可以多消费一些。赵国庆表示，将会按照金额维度、购买频率，以及品类维度，这三类数据支撑对顾客消费行为的判断，进行精准营销。

可以设想，未来当顾客在物美结账时，用马上消费的APP一扫描，就能自动做分期贷款，顾客不用结账，就可以走了。而通过对顾客的精准营销，零售商和消费金融公司相互也结成了产品联盟，彼此之间账户打通。以金融产品服务有形的产品，促进有形产品的销售。再由有形产品的销售来带动无形产品的增长，相互增益。

欲超越信用卡用户量

“也许某一天，在华为的某款热销机型销售中，会出现我们的分期金融产品推荐。”赵国庆设想。