规范现金贷需大力缩小收入分配差距

范欣

近期，从事现金贷业务的互联网公司再次登上了舆论的风口浪尖，也引起了社会对现金贷业务的深度反思。现金贷最早起源于欧美的发薪日贷款(paydayloan),即不超过30天的极小额、极短期借贷。但国内兴起后，其期限与额度都比较灵活，对应的金融产品种类也层出不穷，从事该业务的公司更是包括消费金融公司、小贷公司、P2P公司、第三方支付公司等。

一时间，现金贷乱象丛生，有研究显示当前国内现金贷市场规模在去年至今的不足一年时间内已从6000亿元发展到1万亿元。对此，今年4月，银监会印发了《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》，全国开展了一轮现金贷的清理和整顿工作，教育部要求任何网络贷款机构都不允许向在校大学生发放贷款。整顿后的现金贷市场已逐渐向着规范的路径发展，各大平台均在避免自己产品与现金贷扯上关系，且贷款年化利率普遍在2015年施行的最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》所要求的36%以内。但另一方面，发放现金贷的平台为了减少坏账率，提高整体收益率，普遍都设置了滞纳金和逾期罚息，更有甚者收取高昂的服务费，且滞纳金与罚息率普遍较高，一笔资金一旦逾期则年化利率将显著超过36%，基本与高利贷无异。

现金贷在国内得到快速发展的背后，从供给端看，是由于其投资回报率出奇的高，近期处于风口浪尖的趣店招股说明书就显示，其在2014年、2015年和2016年的净利润则分别为-408万元、-2.33亿元和5.766亿元，今年仅上半年净利润就达到了9.84亿元。不仅是趣店，其他近期赴美拟上市的类似公司投资回报均十分惊人。马克思曾在《资本论》中写道“为了100%的利润，资本家就敢践踏一切人间法律;有300%的利润，资本家就敢犯任何罪行”。当前现金贷业务就属于投资回报率超高的行业。

从需求端看，目前仍有大量居民因缺乏信用记录或收入较低等原因，无法从商业银行等金融机构获得短期贷款，而这部分居民的消费意愿却又十分旺盛。据银行业协会发布的《中国银行业产业发展蓝皮书》显示，2016年我国信用发卡量达到4.65亿张，而我国劳动年龄人口2016年为9.07亿人，意味着约有4.4亿居民没有得到消费信贷服务。星合资本的调查也显示，近40%的现金贷用户月收入为5000元以下，主要为20到30岁、相对低学历的年轻群体。而恰恰是这部分居民对短期贷款的需求十分旺盛，现金贷就成为解决其用款需求的首选，他们也成为了各类小贷公司的目标客户群体。而且，从古至今，凡是涉及到高利贷行业的，基本就免不了会涉及暴力讨债。让人心痛的是，很多涉世不深的年轻人因为沾染网络赌博或为购买不符合自己收入的奢侈品而选择在多个平台轮番借贷，业内俗称“撸口子”，在利滚利下其总负债不可避免地会快速上涨。

同时，2015年开始的这轮居民加杠杆带动整体房价上涨，让很多本无能力的居民通过各种方式凑首付购房，现金贷当然是其凑首付的重要方式，与银行贷款相比，现金贷虽然利率高但放款快，且审核简单，随便找到几十个平台就可以凑够几十万元，随着房价的上涨他们可以卖掉房子偿还贷款，本质已与美国次贷危机相同，一旦房价下跌或有更多的城市加入限售行列，这些高杠杆购房者难免断供。

鉴于当前现金贷的种种乱象和其对金融体系的巨大杀伤力，金融监管部门当务之急是尽快出台对于各类现金贷、类现金贷的管理办法，对其统一监管，使从事该业务的各类公司有章可循、有法可依。近期，央行相关负责人表示已组织开展互联网金融风险专项整治工作，下一步将实施穿透式监管，贯彻落实好所有金融业务都要纳入监管的基本要求。

当然，仅仅通过加强管理还是不够的，毕竟短期贷款的需求仍在，必须要分析造成当前现金贷种种乱象的更深层次原因。该原因在于社会的贫富差距问题，主要表现在城乡之间、城市高低收入阶层的收入分配上。正是由于贫富差距的拉大和城市生活成本的不断上升，使低收入阶层不得不通过现金贷满足其超前的消费需求，这也为类现金贷的野蛮生长提供了滋生的土壤。国家统计局公布的基尼系数显示，2012~2015年，我国基尼系数由0.474持续下行至0.462，但2016年回升至0.465。

具体来说，解决的方式包括三个方面，一是大幅增加中低收入人群的工资收入，国家发改委已启动新一轮收入分配制度改革，重点提高技能人才、科研人员、企业经营管理者、新型职业农民等多个群体待遇;二是坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”原则，不断完善楼市调控长效机制。这其中原因在于，房价短期快速上涨会让拥有多套房产的居民资产总额快速上涨，而增加的是城市新居民的房贷支出和社会整体的运行成本，会显著拉大社会贫富差距水平;三是适时引入财产税调节高收入群体收入，财产税制度是国民收入二次分配调节的重要手段，我国近年来经济与资本市场快速发展，让一些居民财产迅速增加，因而有必要及时引入财产税制度。据兴业银行发布的《中国私人银行2017》报告显示，我国可投资资产超过100万美元的家庭2016年达212万户，虽然户数仅占全国4亿家庭的0.5%，但拥有的资产占整体私人财富的43%，需要注意的是其中近七成是通过创业和资产变现特别是房地产获利。

综上，短期现金贷呈现爆发式增长表面上看是由于监管制度不完善造成的，但更深层次则是由于社会贫富差距仍然较大所造成的，需分别从一次分配和二次分配中制定有针对性的政策缩小贫富差距。