标普：商业银行两年内流动风险将加剧

本报记者 杨井鑫 北京报道

10月20日，标普全球评级发布了《中国的信贷猛增可能暂缓银行压力，但代价不菲》的报告。报告认为，信贷猛增和利差趋窄可能暂时缓解银行信贷压力损失。然而，信贷损失与净息差之间的取舍并非一定对银行有利。随着信贷猛增加剧银行资产质量、资本与流动性压力，这些相关指标的任一项出现重大问题都可能令银行陷入困境。

“按照目前银行信贷速度和对资本的消耗，未来两年银行信贷不得不被动急刹车，流动性风险将有所显现，银行破产和经营失败的风险上升。”标普全球评级信用分析师廖强表示。

他认为，从目前银行债权人结构看，大部分资金在流向地方政府债务和准公共部门，这部分债务的流动性较强。但是，缓冲空间的余地有限。以银行存贷比为例，算上银行理财和影子银行因素，目前银行的存贷比是超过80%，并以一年6个百分点的增速上升。这意味着用两年时间，商业银行的存贷比就会接近100%。如果再算上政府债务，这个时间还会提前，可能仅仅需要一年半时间。

“存贷比超过100%是一个临界点，可能银行不会破产，但是银行的持续经营能力会出现问题。”廖强表示。

他告诉记者，今年标普全球评级给国内很多银行进行了评级调整，大部分调升或者调降的原因在于银行的流动性风险，其次则是资产质量或是不良因素，而银行资本充足率可能重要性要更靠后一些。

对于时下猛增的房贷，廖强表示商业银行按揭贷款的资产质量要差很多了。“很多购房贷款的收入可能并不真实或者持续，经济波动会影响就业，进而影响到房贷。”