各路玩家蜂涌二手车金融

刘颖、张荣旺
招商银行、华夏银行、民生银行等多家银行涌入车抵贷市场；大搜车家选与两家银行签订合作，为二手车定制金融产品；优信将新车金融相关的优信一成购业务关停，潜心经营二手车全国购业务……
针对机构扎堆布局二手车金融的情况，不少业内人士对《中国经营报》记者表示，一方面源于新车金融市场趋近饱和，另一方面，二手车金融比新车金融有更大的发展空间。
事实上，近年来二手车金融市场的竞争一直在持续升温。目前，二手车金融已进入深度洗牌阶段。
一位二手车金融从业者指出，二手车金融的渠道、资金、风控门槛都相对较高，需要深耕才有可能从这个行业里存活下去。
市场潜力巨大
近来多家机构却开始布局二手车金融。
其中，招商银行、华夏银行、民生银行等多家银行涌入车抵贷市场，随后大搜车家选与两家银行签订合作，为二手车定制金融产品。此前，优信更是将与新车金融相关的优信一成购业务关停，潜心经营二手车全国购业务。而奇瑞徽银汽车金融公司则加大对二手车零售贷款业务的拓展。
对于入局二手车金融领域的原因，大搜车方面表示，目前其二手车金融产品是为大搜车家选定制的，目的是为家选用户提供更便捷更丰富的金融服务。这一产品尚未正式上线，业务模式目前还不方便透露。
由于优信将金融业务与58同城重组，58同城方面表示，与优信合作后，双方仍在业务整合期，长期目标仍在规划中。58同城副总裁丛林表示，今年上半年，58同城与优信集团达成战略合作，双方强强联手推动“全国购”业务的发展，促进二手车跨区域流通，也将带动汽车金融的创新发展。
多位业内人士表示，新车金融市场趋近饱和，相比新车金融，二手车金融有更大的发展空间。
中国汽车流通协会数据显示，2019年上半年，国内乘用车市新车销量同比下滑13.95%。8月汽车行情依然没有起色，新车总销量仍然下跌接近10%，其中，长城汽车、上汽大众、吉利汽车等均出现负增长。
上述资深业内人士表示，新车市场销量低迷恐拖累新车金融。在此种情况下，伴随着二手车交易的增长以及消费金融的兴起，二手车金融于近两三年在国内开始起步。由于新车金融市场参与者众多，市场竞争过于激烈，新机构很难进入。而二手车市场相对来说竞争少一些，且行业处在整合期，有更多的市场机会。
中国汽车流通协会公布的信息，过去八年中国二手车市场交易量增速是新车的两倍，未来数年内二手车市场仍将保持持续增长。预计到2025年，二手车乘用车年交易量将突破2700万辆。目前我国的新车金融渗透率为40%，而二手车金融渗透率大概在15%左右。
中国汽车流通协会汽车金融分会发布的《二手车行业研报》数据显示，作为持续十余年的新车销量第一大国，我国二手车交易量却只有新车交易量的49.2%，远低于发达国家的水平；二手车消费金融伴随着二手车交易的增长，起步于近两三年，渗透率约8%~10%，与美国成熟汽车市场二手车金融53%~55%的渗透率相比，仍有较大差距。
研报预测，随着新生代消费主体逐渐崛起，汽车消费观逐渐转变，消费者对汽车金融和二手车的接受程度将越来越高。总体来看，中国的二手车行业才刚刚起步，正处于成长过程当中，未来发展潜力巨大。
挑战玩家风控能力
面对巨大的发展潜力，近年来二手车金融市场的竞争也一直在持续升温。随着二手车产业的发展，市场越来越意识到，金融业务比交易具备更强的盈利能力。在这一背景下，各路玩家争相涌入，包括汽车电商平台、网贷平台、消费金融平台以及第三方汽车金融服务机构等。
美利车金融方面认为，二手车金融机构其实行业洗牌早已开始。2018年，由于拿不到便宜资金、收益无法覆盖经营成本、行业整顿等等原因，已有一大批中小平台退出市场。进入2019年，二手车金融已进入深度洗牌阶段。
一位二手车金融从业者指出，通过打广告、铺流量来获客做量的市场占有方式，终不可持续。中国二手车市场的营商环境比较复杂，二手汽车销售模式由原来单一实体店渠道传统模式向“实体店+汽车电商”等多种经营模式逐渐转变的过程中，涉及的产业链环节新增了很多细分市场，比如上门收车、车辆检测、竞价拍卖、后市场、包括现在的二手车金融等等。显而易见的是，二手车交易环节能够挣钱的公司少之又少，都希望通过金融环节增加收入，这就对二手车经营主体要求越来越高，车辆质量把控、服务效率和质量、品牌承诺三个环节，考验的是企业的运营管理能力。
在上述从业者看来，二手车金融潜力巨大，但要想在二手车金融领域站稳脚跟，也并非易事。
从奇瑞徽银汽车金融的2018年年报不难看出，截至2018年末，奇瑞徽银汽车金融不良贷款余额2.50亿元，不良贷款率0.75%，较上年末呈上升态势。
相比之下，截至2018年末，大众汽车金融的不良贷款率为0.15%，上汽通用汽车金融不良贷款率为0.09%，宝马汽车金融为0.17%，东风日产为0.03%等。报告称，截至2018 年6 月末，25 家汽车金融公司资产总额超过7600亿元，平均不良贷款率为0.31%。
联合资信的评级报告中这样阐述，奇瑞徽银汽车金融对二手车零售贷款业务的拓展，对风险管理能力提出更高要求。
可见二手车金融风控难度之大。
一位资深业内人士表示，二手车是“非标准产品”，同时行业还不够成熟，存在数据不透明、车辆权属不清、估价不准等问题，包括车辆监管、贷后管理和资产处置难，决定了二手车金融风控要难于新车金融风控。虽说《二手车鉴定评估技术规范》发布之后，在一定程度上推动了二手车标准化评价体系的建立，但目前还没有一个相对权威的业内标准。
从获客成本来看，上述资深业内人士表示，二手车经销商以中小型为主，这就导致二手车市场较为分散，二手车机构难以集中挖掘客户，此外，二手车因需要折旧，单辆车能获得的贷款普遍低于新车，这就提高了获客成本。
此外，上述从业者指出，二手车金融渠道、资金门槛都相对较高，需要深耕才有可能从这个行业里存活下去。随着行业规模的逐渐扩大，二手车业务的风险防范意识也显得尤为重要。现在面临国内车市市场整体下滑的关键时期，大家都勒紧裤腰带的时候，二手车市场的各家公司在经营上的风险也要考虑，比如库存的风险、供应链的风险、融资的风险，对二手车金融来说，重点是保护好现金流，有现金流才有生命线。
不过，一些早入局的企业，目前在渠道、资金、风控上都建立了比较稳定且持续发展的矩阵和优势。
丛林认为，随着规模效应的产生，二手车消费金融会有一批整合，最后也会出现头部平台占据大部分市场份额的“二八定律”情况。
目前，二手车金融的知名玩家包括平安银行、美利车金融、易鑫集团等。其中，平安银行刚刚拿下银行业首张汽车金融牌照，目前其汽车金融中心正在筹备阶段。
美利车金融成立于2014年，是最早在全国规模化展业的二手车金融平台，截至2019年6月，美利车金融合作车商数量超过7万家。其资金来源全部来自银行，目前主要与银行合作为消费者提供助贷服务。
易鑫集团2018年起也在加大贷款促成服务的比重，目前，易鑫集团经销商合作伙伴约为1.7万家， 覆盖中国340个城市。
易鑫集团执行董事兼总裁姜东曾表示，“二手车行业是一个需要时间去积累、去沉淀的行业。”他进一步指出，二手车行业天生具备低频、重决策的交易属性，没有线下场景和服务无法完成闭环。线下场景一定要做好，才能将整个业务环节支撑起来。同时，国内二手车企业要做连锁，要发展壮大，就一定要注重细节管理、树立品牌。