险资蜂拥大健康产业 技术短板制约成长

近日，保监会正式批准太平洋人寿设立太平洋医疗健康管理有限公司。据了解，太平洋医疗健康管理有限公司注册资本1亿元，太平洋人寿持有100%的股权。至此，4家A股上市险企均已成立专业健康管理公司。

与此同时，中小险企也纷纷布局健康管理。随着人们医疗健康需求的增加，越来越多的保险公司进入了大健康领域，险资渐成大健康产业投资主力军。

保监会资金部副主任贾飙日前表示，保险业发挥保险资金规模大、长期可持续等特点，参与投资、参股医疗机构和公立医院改革，推进社会办医，有助于缓解卫生资源投入不足的矛盾，形成合理的多元办医格局和医疗服务竞争机制。

前 12大险企斥资超200亿

近日，中国企业联合会、中国企业家协会发布了中国企业500强，其中有12家保险公司入围。这12家保险公司分别是：中国平安保险集团、中国人寿集团、中国人保集团、安邦保险集团、中国太平洋保险集团、新华人寿、富德生命人寿、中国太平保险集团、泰康保险集团、阳光保险集团、前海人寿、中华联合控股公司。粗略计算，上述公司累计发起设立健康医疗类公司超过20家，投资金额超过200亿元。

此外，保监会统计显示，截至2016年底，共有16家保险公司在全国30个省（区、市）开展了大病保险，覆盖城乡居民10.1亿人。2017年上半年，已完成续签的大病保险项目共覆盖了8.46亿城乡居民。5年多来，全国累计有超过1300万人直接受益于大病保险，各地大病患者医疗费用的实际报销水平普遍提高了13个百分点，全国城乡居民最高赔付达112万元。

而在与大健康关系密切的养老产业，据保监会披露，截至今年上半年，保险业共有8家保险公司投资了29个保险养老社区项目，分布于北京、天津、河北、上海、江苏、海南等东部沿海的18个省区，占地面积超过1200万平方米，计划投资金额678.2亿元，床位数超过4万个。中国保险资产管理协会副会长曹德云预计，到2020年保险机构向养老服务领域的直接投资规模可达到1万亿~3.5万亿元。

运营管理尚处初级阶段

从目前的情况来看，国内保险公司发起设立的医疗健康管理公司除了少数运营得不错外，大多数保险公司背景的医疗健康管理公司运营得并不好。

对外经济贸易大学保险学院于保荣教授认为，对于商业保险而言，有一个必须重视和承认的是，它需要盈利。而公立医院在生态链处于强势地位，保险公司获取医疗数据的难度较大，进而很难考核医院的医疗费用。此外，还面临诸多维度的瓶颈。

于保荣指出：“商业保险没有办法提供多元化的保险产品，就像社会医疗保险产品一样，更多是病后埋单式，只能给费用；同时，在医疗机构、政府、保险三者组成的圈子里，保险的话语权很微弱；另外，健康管理的经营模式还都处于摸索阶段。目前险企做健康管理最常见的形式是开设网上预约挂号、大医院治疗前后的患者管理、高端体检等，但是这些做法的赢利点在哪里，业务量及可持续性如何，还不好说。”

“健康险不仅盈利成问题，其中的道德风险也很严重。此外，医疗服务本身具有非盈利性，从历史来看，真正的医院从一开始是从十字东军时为伤病员服务，最初就是一个慈善的非盈利机构，至今在各个国家，医院也是非盈利主体。”于保荣认为。

武汉协和医院孙晖教授也表达了类似的观点，“美国那么成熟的社会，商业投资你看在医疗领域有多少？美国的大医院成立之初要么是慈善机构、要么是捐赠，从一开始建的时候并没有一个决定性的商业理念，像世界闻名的梅奥医院最初成立之时也是秉承无功利性理念。”

孙晖认为，谁投资医院并不重要，重要的是要顺应医院的发展规律来管理。另外，医院的投资周期比较长，需要资本有很好的耐心和对专业度的熟悉。

一位保险业资深人士向《中国经营报》记者透露，目前险资成立的健康管理公司基本面向的是高端客户，并不是普惠医疗、普惠金融的概念，覆盖面有限，形不成行业的话语权。

昆仑健康总裁助理刘东表示，“险企成立健康管理公司是一个思路，但从哪个角度来展开工作，各家公司可能不一样。从现在的实践来看，这里面空间比较大，但前期成立的几家险资健康管理公司实际上并不成功，这跟中国医药体制有很大关系，若基础条件向好之后可能会有突破。”

而另一位健康管理的资深人士认为：“保险公司设立健康管理公司是保险自身业务发展的必然。中国在这条道上重视得太迟，经过近二十年的努力，各保险公司在这个领域终于有所举措，这几乎是用了一代人的精力去努力探索推动的结果。险资做健康管理的盈利模式已渐清晰，健康管理已经成为保险二次营销的重要手段。”

“但当前拉个旗子成立个专业健康管理机构，还只能说是万里长征的第一步，而影响保险业健康管理能否快速成长的核心问题，在于健康管理适宜技术的匮乏和不足，特别是物联网技术在保险健康管理方面的研发和应用，保险公司基本处于茫然和空白的状态。”该人士说。

“险资成立的健康管理公司专业化水平远远不够，重点还是停留在绿色就医通道、陪诊及咨询等浅层健康服务，离全程健康管理还有相当距离。”该人士续称。