保险牌照发放生变 强调差异化经营

这边厢数十家短期内迅速上位的保险公司正要为其成长方式埋单，那边厢新公司批筹、开业不断。

2月8日，保监会批复同意东软集团股份有限公司、沈阳新松机器人自动化股份有限公司等6家公司共同发起筹建融盛财产保险股份有限公司， 这是2017年以来第6家获批筹建的保险公司。此前，保监会便于一日内发布4家公司的批筹、开业申请，但同时也有公司得到的是坏消息。

1月25日，中阿人寿因可行性研究缺乏可操作性，战略发展规划不清晰，相关主业不突出，机构规划不符合实际，没有论证形成差异化经营理念和系统可行的商业模式等原因与保险牌照无缘。

《中国经营报》记者根据保监会最近几年牌照发放相关信息汇总发现，与之前相比，自2016年起监管层更加重视保险公司差异化经营，对战略发展规划的要求也更加严格。一位对监管颇为熟悉的财险公司总经理对记者表示，差异化经营喊了很多年，一直想朝这个方向做，但真正落实并没有那么简单，有些公司看似方向很好，但很难做大，中小公司是很难承担这部分成本的。

审批要求变化

记者根据保监会官网公布的行政许可数据统计，自2011年以来共有15家保险公司的筹备申请被否。其中，2011年有神力财险和安农农业2家，2012年有三键人寿、大爱人寿2家，2013年仅金色人寿1家，2015年有天伦人寿和国开财险2家，2016年有科畅财险、欣安人寿、阳光盛世财险、天津北方人寿等4家险企未通过监管审批，2017年至今已经有正佳人寿、福泰财险、福康人寿、中阿人寿等4家被否。

一位在筹建新公司的高管对记者表示，现在专业类保险公司比传统产寿险公司更容易获批，比如自保公司、互助公司、科技公司、健康险公司等。据记者统计，2016年获得保监会批筹的19家公司中产寿险公司只有7家。“有些省市保险牌照还是空白，这些地方的牌照也比较容易批下来。”上述高管告诉记者。

业内人士分析，随着保险业受关注程度提高，越来越多的行业资金希望进入保险业，而保险牌照资源有限，监管层在发放牌照时会更加严格。加之，目前市场上多数保险公司在经营方向和内容上差异不大，同质化严重导致恶性竞争，监管层在牌照发放中也更加注重其差异化经营。

这从保监会的行政许可内容中可窥一二。2016年之前，无缘保险牌照的公司主要原因均为股东出资能力及高管资质问题。而之后，监管层的审批内容发生了较大变化，如2016年首家收到“不予许可”文件的科畅财险，其筹备审批未通过的原因在股东盈利能力之前增加了一条，即“科畅财险将主业定位为科技保险，但从经营发展规划等材料看，没有论证形成系统可行的商业模式，未对科技保险的范畴作出较清晰界定，有关业务和盈利指标测算不准确。”

值得注意的是，2016年第二家吃“闭门羹”的公司，其审批文件中的措辞又发生了明显变化。2016年6月21日，保监会公告不予许可上海欣安人寿筹建的原因包括：一、上海欣安人寿将经营特色定位为养老和健康保险，但从其申请的业务范围、发展规划、经营策略等材料看，相关主业不突出，没有论证形成差异化经营理念和系统可行的商业模式;二、上海欣安人寿保险股份有限公司5家发起人均为主要发起人，其截至2014年末的财务状况均无法覆盖本次出资额，不符合《保险公司股权管理办法》第七条“股东应当以来源合法的自有资金向保险公司投资”的要求;三、主要发起人上海临江控股(集团)有限公司短期偿债压力较大，不符合《保险公司股权管理办法》第十五条“保险公司主要股东应当具有较强的资金实力”的要求。

值得注意的是，保监会首次将“差异化经营”要求作为不予许可保险公司筹备的原因写进审批材料，与之前只考究股东出资能力及高管资质相比，监管层进一步对公司能否在实操阶段站得住脚提出基本要求：定位明确、战略清晰、主业突出、差异化经营。

创新保单缺乏保护