宜人贷发布2020计划 如何撬动万亿交易规模

作为首只中国金融科技股，宜人贷在上市一周年之际发布了未来四年的规划。

根据该四年规划，到2020年，宜人贷将通过与行业各类机构在包括数据、定制化产品、金融场景、精准营销、金融机构、企业金融服务能力等七方面合作，实现年度交易规模达到千亿元级别。

万亿“小目标”

2015年12月18日，宜人贷在美国纽交所成功上市，在此10天后，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》出台。在宜人贷CEO方以涵看来，“宜人贷在促动监管出台，引领行业健康发展等诸多方面贡献了领军企业的责任和义务，不但是首家登陆公开资本市场的中国金融科技企业，更是全球范围内为数不多的持续快速增长且盈利的金融科技平台。”

根据宜人贷2016年第三季度财报发布的业绩展望显示，宜人贷2016年全年预计促成借款总额为197.5亿至200亿元，相比2013年的全年交易规模约两亿元，实现了三年内100倍的增长速度。

值得注意的是，如果按照2020年达到千亿元交易规模目标，宜人贷未来交易额则需要保持每年40%~50%的增幅。宜人贷CFO丛郁表示，中国非抵押个人消费贷款市场非常大，即使千亿元交易规模也不过是这个市场的1%。通过一系列合作渠道拓展、借款场景渗透、风控数据抓取，完全可以做到让借款人的信用得到更大程度释放，进一步实现更有效获客。“以宜人贷今年200亿元的交易额看，我们现在仅仅是市场的0.2%，千亿目标只需要200到300万个借款人就可以完成，这对中国的中产阶级是非常小的数。”

而另一方面，持续降低的资金成本也为宜人贷保证未来增速提供了基础。官网信息显示，第三季度宜人贷推出的产品，其年化收益率处于理性区间范围。而在丛郁看来，不仅在出借人一端仍有下降空间，通过与银行资金对接也还存在进一步降低成本的机会。“我们的资金优势未来可能不会输于消费金融牌照公司。”

在保证交易额持续增长的大目标下，风险识别与管控成为绝对前提。此前，宜人贷按照风险程度将借款用户分为ABCD四档，而据三季报的最新数据显示，目前风险级别最高D类用户占比接近80%。

在丛郁看来，质疑可能来自国内外坏账率计算口径的区别：宜人贷目前D类产品预期全周期静态的坏账率是10%，但全周期累计坏账率完全不同于国内银行和其他金融服务平台的坏账率，是目前国际金融服务业最严格的坏账率计算标准，能真实反映每个时期的借款质量。“如果按D标准去看美国借款人用户的资质，对应美国成熟征信体系FICO信用分数650~700分，相当于Lending Club 借款人A~G七级分类中C等级的优质借款人群。”

以合作渗透场景

在宜人贷发布的2020规划中，通过合作实现行业共享是核心主轴。

宜人贷COO曹阳希望，未来可以通过合作的形式，把宜人贷在金融产品设计、营销、风控和服务能力，以及多维度数据获取和基于机器学习数据分析能力与业界共享，让行业和更多用户受益。

据了解，目前，宜人贷已与同盾、TalkingData、51信用卡管家、卡牛、更美、云鸟等多个领域的企业，建立了深度合作伙伴关系。而这些机构，也为宜人贷在消费金融领域的探索提供了场景。

目前，宜人贷主要的业务形式是针对都市白领阶层的现金消费贷。未来，宜人贷将通过与上述行业机构的合作，逐步渗透到更多消费金融的场景中。但在丛郁看来，这种渗透应该是非常小心谨慎的，要建立在对风险和行业深入调研的基础上。

丛郁以美国上世纪80年代的市场为例，那时候大型百货商场都做自己的信用卡分期，但到了2000年以后，全部是银行和纯金融行业在做。“提供消费服务的厂商或者供应商去做所谓的消费金融，从长期看商业模式是有挑战的。不一定有场景就一定可以做金融——当风险放大、经济增长变缓的时候，一方面要促进自己的销售，一方面要收紧风控政策，这是一对矛盾。在金融这个市场，很少有赢者通吃的现象。”

按照宜人贷的逻辑，是要将具有规模优势、资金成本优势的综合能力渗透到各种场景内，通过金融产品打通线上线下，使得金融无处不在。这种专业金融机构和具有场景公司的合作是否会成为消费金融发展的一大趋势？在“无场景不金融”的行业论调下，科技化的专业金融能力是否可以通过“跨越场景”最终“突破场景”，也值得期待。