“场景＋数据” 百度金融能否“弯道超车”

组织架构调整一年有余的百度金融业务，发力方向正在逐渐明朗。

开年伊始，百度金融动作不断：除了百度高级副总裁朱光和百度副总裁黄爽等高管高调站台百度金融与教育、家装场景重要机构合作，其ABS领域的探索也在顺利推进。

如今的百度金融正在试图趟出一条有别于阿里、腾讯的差异化之路。

在朱光看来：“金融的本质不是支付，核心在于数据和数据处理。”遵循这一逻辑，百度金融走的是一条与AT（即阿里、腾讯）依靠支付突围不同的路线。在消费信贷领域，百度金融构建B2B2C的模式，通过行业机构渗透细分场景、争抢优质资产成为其渐进清晰的路径。

发力深耕机构合作，百度可以拿出的核心优势是什么？依靠争夺场景和资产又是否能在巨头鏖战中实现“弯道超车”？在业内人士看来，远期目标上，最具想象力的“人工智能”如何与金融结合，是能否支起百度做“金融改革派”雄心的关键变量。

教育信贷场景

在银行“存贷汇”三大业务中，阿里和腾讯依靠“汇”这一支付环节完成了对传统金融的逆袭。不过随着支付宝与财付通形成的双寡头格局稳固，这一入口的窗口期基本已经关闭。绕过支付锋芒，无论是主动选择还是应战需要，百度金融的突围点似乎瞄准了“贷”与“存”。

在竞争陷入红海的消费金融领域，百度金融选择的靶心看起来是市场空白点较大的职业教育信贷。

百度金融切入教育信贷市场的背景是目前中国劳动力市场技能型人才严重供需不平衡的现状。2016年年底发布的《中国劳动力市场技能缺口研究》显示，目前技能劳动者数量占全国就业人员总量的19％左右，高技能人才仅占5%。

巨大人才缺口的背后是教育学习需求的旺盛。据百度金融方面透露，目前旗下消费金融平台“百度有钱花”的合作教育机构数量近3000家，每天新增教育贷款学员超过3000名，并预计今年达到教育信贷用户超过100万人。以与新华教育的合作为例，据朱光透露，新华教育集团学员此前的贷款比例为0，与百度金融合作半年后增长到百分之十几，在一些校区这一比例超过30%。

据朱光透露，很多教育机构80%的招生流量来自百度搜索。“因此，百度能第一时间接触到最大规模的潜在客户——没有钱、没有经济能力的人，通过获得金融服务，再到百度上查到这个学校，金融服务和流量服务结合起来，可以对机构形成非常好的正循环。”

消费者在百度上搜索到机构，百度通过机构放贷，机构为百度提供“优质资产”，百度给机构提供品牌展示、智能获客、信贷服务、企业理财等定项化服务，这一B2B2C的模式是百度金融撬动教育信贷场景的核心逻辑。据了解，这一逻辑也开始在家装、租房、旅游等场景复制。

在百度方面看来，上述对B端综合性的营销体系，也正成为百度有别于竞争对手的差异化能力。“这的确是一条可行路线。”一位银联下属机构从事大数据研究与交易的人士告诉《中国经营报》记者，百度的数据虽然不是交易数据，但的确在场景合作上具有较高营销价值，可以实现间接数据变现。“百度不是不能做金融，但要看具体从哪个场景、哪个行业来做。”

这种面向B端的信贷模式则让机构成为风控的主要对象。值得注意的是，市场繁荣势必引发参与主体的鱼龙混杂，为风险控制增加难度。去年以来，教育培训、医美甚至家装等领域机构骗贷跑路事件频发。百度金融业务相关负责人告诉记者，对于机构方，百度金融会判断机构的数据，包括从搜索引擎上了解机构的流量、舆情以及每个月投放的广告，从综合数据上研判其风险指标。

据朱光透露，百度金融的放贷资金来源包括百度自有资金和机构资金，目前也有银行正在接入。在他看来，机构对不同场景的借贷群体需要一个观察期，如果被证明是优质资产，机构参与的热情就会很高，甚至愿意把他们的数据和百度的数据结合在一起来做风控。

ABS也是降低资金成本的重要方式之一。据百度金融相关负责人透露，百度金融自去年10月介入场外ABS业务起，目前创设规模超过50亿元人民币，综合融资成本在6%~9%左右，预计今年在此领域进一步加大力度。