金融科技出海掀热潮 “暗礁”需警惕

在中国市场快速发展成长的金融科技企业，开始将目光锁定到海外市场。实际上，包括宜信、京东金融、陆金所等一众金融科技领军企业，已经相继在海外拓展市场。与此同时，多家金融科技企业赴美上市，亦有不少金融科技企业通过收购、投资，或者在当地建立分支机构的方式，纷纷开始国际化布局。

此外，“一带一路”构想释放的政策红利也成为掀起“出海潮”的重要驱动力。对于中国而言，金融科技正成为一个千载难逢的弯道超车机遇与切入点。中国科技金融企业应该更积极地参与国际金融科技标准的制定，更积极地走向海外，提升国际竞争力。

不过，出海进程中的挑战亦不言而喻。只有战略布局完善到位，战略定位和路线清晰，具有独特优势的企业才可能会有更大的机会。

政策释放红利

近年来，中国金融科技出海势头正旺。浪潮之下，蚂蚁金服、陆金所、宜信等金融企业纷纷剑指海外市场。实际上，金融科技企业的集体出海，既有寻找走出去商业蓝海的诉求，也有打造全球化金融科技企业的野心。

政策红利也是一大重要因素。开鑫金服总经理周治翰对《中国经营报》记者表示，得益于东盟经济一体化进程深入和我国“一带一路”政策的引领，东南亚国家发展势头向好，激发了当地金融服务需求的增长，金融科技迎来了广阔的市场。

此外，在央行印发的《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》中亦明确提到：“十三五”时期要加强金融科技研究与应用；稳步改进系统架构和云计算应用研究；深入开展大数据技术应用创新；规范与普及互联网金融相关技术应用；积极推进区块链、人工智能等新技术应用研究。

对于此轮中国金融科技的“出海潮”，嘉银金科新金融研究院认为，其原因主要有两方面，首先是中国金融科技目前处于全球领先地位，尤其是第三方支付的应用和网贷的规模量都领先。除了先行的支付领域外，理财、信贷等领域将越来越多地成为市场拓展的重点方向。其次，国内市场已经相对成熟，出海也是必然的选择，去开拓新的市场。

PINTEC集团CEO魏伟认为，国内金融科技经历了野蛮生长到有序稳健发展的过渡，而海外战场也会出现中国市场类似的趋势，从红利期的快速布局到市场逐渐回归理性后的洗牌和整理。在魏伟看来，立足监管套利不是长远之道。去到海外的金融科技企业，更应该结合当地市场的实际，去解决、去满足市场的需求，创造长期的价值。

“国内的金融科技已经在世界范围内处于领先地位，此时成熟的企业向周边的海外市场扩张，可以确保自己的行业地位，也能在海外蓝海市场上站住脚跟。”魏伟说。

中国金融科技发展迅速，特别是在支付技术领域全球领先。出海企业不少是先在支付领域进行布局，通过对支付技术的复制成功打开海外市场。在完成技术输出、系统搭建、获取足够流量后，金融科技企业可以依靠线上线下的场景，在消费金融、供应链金融等领域继续拓展业务。

扎堆东南亚

绝大多数国内金融科技公司出海大多选择沿着“一带一路”路线进行国际化布局，而东南亚无疑是最重要的一块阵地。加之东南亚市场人口基数大、智能机普及率不断提高、金融覆盖率低等诸多因素，因此成为业内公认的最有潜力的新兴战场。

技术出海、合资企业等方式是目前常用的方式。据悉，2017年PINTEC集团在中国境外成立了第一家合资企业PIVOT，香港盈科拓展旗下的富卫集团也共同投资了该公司，由PINTEC璇玑提供智能投顾技术服务。“东南亚目前市场较空白，可以抢占市场先机。同时，智能投顾业务在国内核心技术框架搭建成熟，出海成本较低，能迅速展开业务铺设及落地应用。”魏伟对记者表示，随着近年来中国金融科技的迅速发展，可以想见在未来有能力、有欲望拓展海外市场的企业会加速布局，再结合国家“一带一路”倡议，海外市场有望成为中国金融科技企业的另一个战场。

“其实东南亚机构也面临高成本服务客户、客户经理和客户不匹配、目标不匹配等一系列问题，也在寻找解决方案。国内在资本的驱动下，容易出现规模相对比较大的公司。但是在东南亚，金融科技公司的估值、融资市场等都没有像国内这么成熟。”魏伟表示。

此前，凡普金科曾专门考察过东南亚市场，发现东南亚地区的金融科技市场和中国市场有高度相似之处。凡普金科首席运营官龚翊升认为，马来西亚乃至整个东南亚地区，经济发展环境与中国类似，相比欧美，中国的金融科技发展模式可以给他们更好的借鉴，这也将是中国金融科技出海的选择之一。一份统计数据显示，已有近80家金融科技企业进入马来西亚市场，其中有16%的是支付公司。