二三四五2.69亿坏账只卖528万

凭借现金贷业务，上市公司二三四五（002195.SZ）在近两年时间里赚得盆满钵满。不过，在2017年年底核销的2.69亿现金贷坏账，基本上抹掉了公司自2014年布局相关业务以来有完整会计年度记载的互联网金融业务的全部利润。

1月12日晚间，二三四五发布《关于深圳证券交易所中小板公司管理部问询函回复的公告》（以下简称《公告》），宣布此前拟出售的2.69亿元应收账款，以528.3万元的价格卖给了广西广投资产管理有限公司（以下简称“广西广投”）。值得注意的是，据《公告》显示，截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实际回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。

《中国经营报》记者在调查中还发现，据工商资料显示，二三四五前实际控制人包叔平与广西广投之间通过多家公司的穿插，最终显示存在关联关系。针对上述情况，记者曾致电致函二三四五，截至发稿，对方仅表示暂时不接受任何采访。

M4回款率仅0.68%

据悉，二三四五通过旗下现金贷平台2345贷款王开展相关业务。对于2345贷款王的定位，二三四五在发布的公告中表示，类似于助贷——2345贷款王对接持牌机构与个人，由2345贷款王提供授信额度确认、申请贷款处理等服务；而持牌金融机构将资金通过2345贷款王发放给已通过其审核的借款人。

一旦发生借款人逾期未还款的情况，二三四五(含二三四五全资子公司)将根据与合作金融机构的合同约定受让全部或部分逾期贷款(包含本金和利息)并进行催讨。

而此次二三四五转让给广西广投的应收账款，即二三四五在开展现金贷业务中，已经从合作金融机构受让的贷款，且借款时间超过4个月(含4个月)。据悉，该笔2.69亿元的应收款项100%计提坏账准备对应的期间为2017年7月30日至2017年11月27日，涉及的笔数超过18.51万笔。截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实际回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。

一位不愿具名的互金公司人士对记者表示，一般情况下，在M3的时候会交给催收公司进行催收，服务费大概在20%~50%之间，而最终的现金贷坏账率则在10%~20%之间。这时候公司才会考虑将这部分不良资产转让给第三方。

“一般公司自己催收回款特别少，主要有两种可能，一种是被骗贷产业链盯上，可能觉得公司不够专业，有机可乘，最终导致催收效果不好，当然这和公司的贷后风控和催收也有很大的关系。”上述人士表示，还有一种情况就是由于现在现金贷开始受到监管，许多借款人不还款导致逾期率和坏账率大增，但是公司可能又面临监管和年报的压力，最后只能快速出手把坏账卖掉。

另一位华中地区某现金贷业务人士对记者表示，公司这边的借款都会上征信，资金方大多是银行、消费金融公司，一般回款率在98%。“客户逾期以后，我们会和他们说清楚厉害关系，如果还坚持不还款，会上征信，还有公司的线下催收团队。实际上，线下催收特别乐意做这种事情，因为30%的违约金都会给线下催收。”

2017年12月30日，二三四五发布《关于转让部分应收款项的进展公告》，表示通过包括但不限于拍卖、询价、竞争性谈判、招标等市场方式或经资产评估后将部分应收款项（账面原值不超过人民币3亿元，因已100%计提了坏账准备，账面净值为0）转让给具有相关资质的且与公司无关联关系的第三方机构。

公司的全资子公司曲水汇通信息服务有限公司（以下简称“曲水汇通”）通过公开挂牌的方式转让人民币269378534.96元的债权。广西广投作为依法成立且具有不良资产收购处置业务资质的资产管理公司，通过公开摘牌方式取得曲水汇通的拟转让债权。2017年12月27日，曲水汇通与广西广投签订了《债权转让协议》，转让价款为人民币5283052元。截至本公告披露之日，广西广投已将本次转让价款汇入曲水汇通指定账户，本次应收款项转让事宜已经完成。

这也意味着，广西广投最终以528.3万元的价格获得了这笔2.69亿元的应收账款，前者仅占后者的1.69%。

基于上述转让情况，二三四五遭到深交所的问询。对此，深交所要求公司详细解释本次转让的应收款项具体情况，包括但不限于形成原因、涉及的债务人及其履约能力；对转让的应收款项100%计提坏账准备的依据及合理性；本次应收款项转让的会计处理，终止确认应收款项的时点和依据，以及对公司2017年财务数据的影响，并请年审会计师发表专业意见。