包银消费发力消费信贷 薄利谋流量？

郭建杭

在现金贷业务被封锁后，信用卡代偿业务悄然受到多家平台关注，持牌消费金融公司也看准了这一业务，欲在该领域大展拳脚。

近日，包银消费金融由于总经理王蓉离职引发关注。有消息称，“目前包银消费金融的总经理职务由董事长刘鑫暂任。”事实上，包银消金的母公司包商银行曾经是业内最早尝试互联网金融业务的银行之一。在2013年底成立小马BANK，后经过数字化业务转型，升级为有氧金融。2016年，包银消费金融成立，进入在线消费信贷业务。

包银消费金融董事长刘鑫对《中国经营报》记者表示：“在线消费信贷业务是一个快速增长的细分市场，对于消费金融公司而言，这个市场空间足够大。”

细分市场切入

信用卡代偿是依托信用卡账单还款的场景，持卡人可在第三方平台申请货款进行偿还。

据记者了解，目前包银消费金融提供两款消费金融产品。2017年上半年，包银消费金融针对年轻客群，先后推出期限为3、6、12期的纯线上个人信贷产品“包你还”，最高额度5万元。另一款产品为“包你贷”，为一款线上小额现金贷款产品，最高贷款额度为20万元。不过，包银消费金融方面并不认为“包你还”是信用卡代偿服务。“我们只针对有信用卡的客户提供额度，客户需要时可提取，才会涉及分期偿还。”

随着2018年下半年，多家主打信用卡代偿业务的金融科技公司先后登陆美股和港股市场，这一市场开始受到公众关注。

但同时该业务的风险也引起关注，根据金融科技公司在上市时披露的数据显示，普遍存在逾期率增高的问题。截至2018年上半年，萨摩耶金服的整体坏账率则由2017年的1.23%飙涨至2.66%。

央行披露的数据显示，截至2018年上半年，信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的1.21%。在转手“信用卡代偿”公司后，所披露的信用卡代偿业务坏账率达8%~12%之间。

信用卡代偿业务在面临逾期率增高的风险外，还面临息差窄、利润低、业务空间有限等问题。

对于信用卡代偿业务来说，相比较银行的信用卡分期利率，平台的资金成本高于银行，从获客角度考虑，给用户的分期利率低于银行，在两方面的挤压下，信用卡代偿业务的盈利空间较小。

依据国家互联网金融风险分析技术平台监测的数据，代偿平台用户还款周期为1周至24个月不等，月利率为0.55%~1%，部分收取每月0.1%~0.8%的服务费以及2%~3%的手续费。