证监会去年罚没74亿:连续三年零败诉 禁入人数创新高

《法制日报》记者从证监会获悉：2017年，证监会对资本市场乱象重拳出击，全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%；市场禁入44人，同比增长18.9%。行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数均创历史新高。

信息披露违法类案件60起

信息披露违法类案件在所有领域中处罚数多，案件典型。如受市场高度关注的慧球科技“1001项议案”违法系列案、九好集团与鞍重股份“忽悠式重组”案、雅百特财务造假等案件，证监会均作出严厉处罚。

针对这类案件，证监会将其作为专项执法行动第一批案件进行查办。调查发现，这类案件呈现涉案主体违法手段多样、违法类型交织等特点。有的为了实现重组上市时的业绩承诺，虚构承揽境外工程项目进行财务造假；有的为了避免多年连续亏损触发退市条件，提前确认收入，将亏损虚构为盈利；有的为了完成所谓的“业绩承诺”，避免触发股份注销条件，人为调节利润；有的在工程项目没有具体实施的情况下，声称重大工程已经完工。

调查还发现，有的公司实际控制人指使下属财务舞弊，在重大信息依法披露前违规减持；有的公司高管利用职务便利，控制上市公司以明显不公平的条件与利益关联方进行交易，损害上市公司利益。

操纵市场类案件21起

证监会称，随着市场发展和监管加强，操纵市场案件在2017年发生了一些新的变化。

主要表现为：涉案账户控制关系趋于复杂，如鲜言控制多名自然人账户、14个信托账户、28个HOMS交易单元操纵“多伦股份”；骄龙资产使用资管计划证券账户操纵“广汽集团”；穗富投资使用20余个资管账户操纵“宁波富邦”。

一些不法分子实施跨境、跨市场操纵行为，如唐汉博利用“沪股通”跨境操纵“小商品城”，唐汉博、唐园子等操纵“同花顺”等股票案，罚没款合计超12亿元。

操纵市场案件与其他案件类型相比，涉案金额及非法获利日趋巨大，证监会的处罚力度也同时加大。如鲜言操纵市场案违法所得5.7亿余元，被罚没款超过34亿元；朱康军操纵市场案违法所得近2.7亿元，被罚没款超过5亿元；对徐留胜操纵“天瑞仪器”等7起获利在千万以上案件，罚没款均超1亿元。

去年操纵案件另一个特点是，上市公司利益相关方与操纵方合谋操纵情形出现。如蝶彩资产实际控制人谢风华与恒康医疗实际控制人阙文彬合谋，以“市值管理”为名行操纵牟利。

内幕交易类案件60起

分析发现，上市公司并购重组领域依然是内幕交易高发地带。60起处罚案中有44起涉及资产并购重组事项，占比为73.33%。从2017年内幕交易作为第三批专项执法行动看，内幕交易发生的环节还包括“高送转”环节和“股权结构变化”环节。如有的单位在“举牌”上市公司过程中，相关人员及其近亲属利用“举牌”信息内幕交易；有的民营企业实际控制人在收购上市公司控股股东股权过程中，向其客户泄露收购信息。

去年内幕交易的新特点包括：行为人试图借用“马甲”账户进行内幕交易以逃避制裁，如徐玉锁内幕交易“远望谷”案，刘晓忠内幕交易“唐山港”案，李铁军内幕交易“益盛药业”案等。

有些案件内幕信息传递链条长、涉案主体多。如吴福利泄露唐山港内幕信息案、王文平泄露江苏索普内幕信息案、冯玉露泄露中科英华内幕信息案、张江泄露“*ST新材”内幕信息案等。