银基合作模式“升级” 银行试水基金投顾平台

本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海报道

公募基金投顾试点开闸已有一年，截至目前，已有3家银行和多家基金公司、第三方销售机构、证券公司获得基金投顾试点资格。

《中国经营报》记者了解到，与申请基金投顾试点资格不同的是，已有银行尝试“新玩法”。近日，交通银行推出基金投顾服务平台，由3家基金投顾试点机构根据客户委托进行基金产品投资和管理。

分析人士指出，银行在客户数量、基金产品销售和议价上均有明显优势；不过，银行基金投顾业务投研框架建设经验不足，在“买方投顾”的模式下还需建立完善的投顾队伍培养体系，丰富投顾业务价值体系。

首家推出基金投顾平台

12月8日，交通银行正式推出基金投顾服务平台，也是业内首家面向个人客户推出基金投顾服务平台的全国性商业银行。

具体来看，交通银行推出的基金投顾服务平台，通过与易方达基金、南方基金、中欧财富三家首批获得基金投顾业务试点资格的机构联手，推出从低到高共四大策略7个风险策略组合，覆盖现金管理、稳健增值、平衡增长、权益优选等各种投资需求，进行全市场基金优选配置。

交通银行相关负责人介绍称，基金投顾服务平台的优势之一在于“全权委托”，客户签约并一键转入资金后，系统即能自动实现全委托基金投资和调仓，客户无须费力择时择基；同时，3家基金投顾试点机构提供全程投资顾问和投后服务。

据知情人士透露，相较于基金投顾试点，此次推出的基金投顾平台将通过“赛马机制”破解对单一投顾的依赖，尽可能筛选适合客户且表现最优的基金组合。

值得一提的是，今年3月，招商银行、平安银行及工商银行成为首批拿到基金投顾试点的银行。

私募基金中汇润生首席特约研究员吴昊指出，基金投顾模式就是线上投顾，把一些选择基金的量化模型搬到线上，针对不同风险等级的用户配置不同的基金产品，也被包装为智能投顾或者在线投顾产品。此次交行推出的在线基金投顾平台由3家头部基金，根据交行客户委托进行基金产品投资和管理。

“基金投顾相比原来的基金销售、基金组合销售，最大的区别是获得了用户基金投资账户的调仓权。交通银行与易方达基金、南方基金、中欧财富3家合作基金投顾业务，调仓权在于三家合作机构而不在交通银行，交通银行仅仅是销售机构。对比之下，工行、招行、平安申请的基金投顾试点，拥有用户基金投资账户的调仓权。”互联网财富管理业务专家王永升向记者分析。

在财经评论员郭施亮看来，银行推出基金投顾服务平台，可以进一步提升用户黏性，降低用户流失风险，下一步在于提升用户产品黏性度与契合性，增强基金投顾服务平台的服务能力以及管理竞争水平。