大丰农商行：资产规模、净利增速下滑

5月8日，江苏大丰农村商业银行（以下简称“大丰农商行”）更新了A股首发招股书。数据显示，近年来该行资产规模持续扩张，2017年同比增速达10.06%，但较2016年增速下降明显。与此同时，该行存款规模同比增速仍保持上升趋势，吸收存款增速下降趋势。

近年来，该行资本充足率持续上升，不良贷款率连年下降，截至2017年底该行不良贷款率下降至1.56%。从业务结构来看，该行公司贷款行业集中度偏高，制造业企业贷款及垫款余额占总额比重为64.68%，最大十家客户贷款余额占该行资本净额比33.93%。

除大丰农商行外，安徽马鞍山农村商业银行业也首次披露了A股首发招股书，IPO排队序列再添一新成员。截至5月9日，A股排队银行数量上升至16家，其中城商银行、农商银行各8家。

扩张放缓

招股书最新数据显示，截至2017年底大丰农商行资产规模为431.2亿元，同比上升10.06%，较2016年增速下降31.97个百分点；实现净利润4.31亿元，同比增长18.4%，较2016年增速下降24.9个百分点。

2017年资产和净利润增速同比放缓的原因，《中国经营报》记者多次尝试联系大丰农商行，但都未能获得明确回复。但该行在招股书中指出，资产规模的快速增长主要是由于资产组合中贷款业务、同业业务、和投资业务的增长。

截至2017年底，大丰农商行发放贷款和垫款总额为191.37亿元，较2016年底增长22.2亿元，同比增长13.14%，增速较2016年上升1.98个百分点。

对于贷款规模增长的原因，大丰农商行在招股书中指出，报告期内公司贷款增速提高的主要原因是大丰地区经济增长较为稳定；银行坚持服务中小、服务三农、服务当地的市场地位，积极融入地方经济，增大中小微企业贷款规模，是的贷款持续增多。

华南地区某券商银行业分析师表示，随着监管趋严，去年以来市场资金成本上升，银行贷款额度紧张，但贷款需求旺盛，这也导致银行贷款增速上升。

此外，该行近年来利息净收入增速呈下行趋势。根据招股书数据显示，大丰农商行2015年至2017年利息净收入分别为7.62亿元、8.73亿元、9.85亿元，同比增幅分别为18.7%、14.6%、12.8%。

同时，大丰农商行存款规模增幅下滑。数据显示，截至2017年底，该行存款规模304.8亿元，同比增幅为12.29%，相较于2016年24.07%增幅下降11.78个百分点。

中国银行国际金融研究院研究员原晓惠表示，在客户基础和网点规模上，地方城商行、农商行相比国有大行和股份制银行相差较大，且近年来互联网金融及银行零售业务发展迅猛，监管趋严，同业业务受限，导致银行业普遍面临吸储压力。

上述券商银行业分析师认为，从长期来看地方银行吸储压力仍然较大。“未来利率双轨制逐步并轨，银行之间存款争夺将会越来越激烈，这对城商行、农商行等地方银行来说压力将会更大。地方城商行、农商行关键是要提升资产配置和风控能力，要找到高收益资产，同时做好风控，这也是很多海外小银行发展的路径。”