百度金融落子金交所 账户及场景缺失成“拦路虎”

近日，百度宣布在西安正式成立西安百金互联网金融资产交易中心(以下简称“百金交”)。实际上，近年来，百度在金融领域的动作一直不断，不过其整体发展情况却落后于其竞争对手。在业内人士看来，账户和场景的先天不足，成为百度布局金融领域的“拦路虎”。是否能冲突这两重关卡，将影响百度金融的未来发展。

或对标平安重金交

7月15日，由百度发起并设立的百金交宣布正式开业，其注册资本金为1亿元，百度高级副总裁朱光任董事长，百度副总裁张旭阳任总经理。

对于百金交的定位，其总经理张旭阳认为：“百金交作为资产与资金的‘连接器’，未来与百度金融布局中消费金融、银行、保险等板块的协作空间巨大，百金交连接了资产与资金，既可以为百度资管提供资产，也可以为百度消费信贷资产的证券化操作提供可交易场所。更重要的是，百金交还广泛连接多元投资客户，并汇聚全社会的优质资产。可以说，百金交既是百度大资管的重要一环，又是独立成章的。”

此前，中国平安和阿里巴巴早已纷纷布局互联网金融资产交易所。在业内人士看来，此次百度在西安设立互联网金融资产交易中心，应该就是与平安重庆金交所定位类似，主打中西部的地方融资平台。根据百金交此次公布的业务类型显示，主要包括：融资租赁收益权产品、小额(再)贷款公司贷款资产收益权产品、定向委托投资计划产品和直接债务融资产品，第一类就是企业降低成本业务，后两项也剑指此类业务。

相比其他资产交易中心，张旭阳认为，首先，百金交将以技术为底层结构改善金融资产的交易机制，扩大可交易资产的范围。比如利用区块链技术，为大数据资产、碳减排等进行资产确权，使其更易交易;其次，百金交依托于百度云计算能力，未来可以评估出更科学的风险定价模式，让交易更顺畅;再次，百金交将发挥互联网低成本触达客户的优势，网聚多元化的投资者结构;最后，百金交将输出技术与能力，构建更开放的金融资产交易合作生态。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，作为互联网巨头，百度拥有非常大的流量，做负债端有流量入口优势，并在汇聚各方面资金上具有优势。在资产端，随着张旭阳的加盟，百度金融在资产端上选择优质的、资产可控的、合理的金融资产产品包装，用以技术手段推进财富管理业务，也将值得期待。而百金交的成立对于百度金融做好资金、资产两端也起到承上启下的重要作用。“百度的平台优势在于具备极强的信用背书和强大的IT流量入口。同时，作为资产管理的‘老兵’，张旭阳又有着对金融产品、风险多年的积累及风险把控的能力。百金交的成立显得水到渠成。”

同时，还有业内人士认为，金融的本质在于信用、杠杆和风险，百度在大数据、人工智能等技术上有深厚的沉淀，为百金交未来以技术为底层结构改善交易所的交易机制，扩大可交易资产的范围、投资者的范围等提供了有力的保障。

金融布局屡调整

近年来，随着互联网金融行业的迅速崛起，以BAT为首的互联网企业纷纷涉足。尽管在支付宝推出余额宝后，百度也随之在支付、理财等互联网金融领域布下棋子，但在民营银行、个人征信等领域，百度的动作却总是慢于阿里和腾讯。有消息称，百度宣布已对美国征信公司ZestFinance进行投资。有人认为，百度此轮投资意在使用ZestFinance技术来判断用户信用，进而帮助百度金融扩大消费金融市场。

与此同时，其竞争对手也正在快速发展壮大，并获得巨额融资和高价估值。2016年1月，京东金融获得66.5亿元A轮融资，估值466.5亿人民币。同年4月，蚂蚁金服完成B轮融资，此轮融资额超过45亿美元，融资完成后的估值已达约600亿美元。

资料显示，百度布局金融初始于2013年10月，早期由各个部门分别推进。2014年将旗下支付业务——百付宝升级为百度钱包，形成百度理财、百度钱包(面向用户)、帮帮贷(面向中小企业)、金融知心(面向金融客户)三大板块。2015年11月，百度相继设立百信银行和百安保险。

同年12月，百度金融服务事业群组(FSG)成立，将百度消费金融业务及团队、百度钱包支付业务及团队、百度互联网证券业务及团队、百度金融市场研究与策略团队转入其中。其业务板块包括7块，分别是支付业务百度钱包、消费信贷业务百度有钱花、企业贷款业务百度有钱贷、征信业务百度信用分、理财业务百度理财及银行业务百信银行和保险业务百安保险，基本覆盖金融服务的各个领域。

在今年百度Q1财报电话会议上，百度董事长兼首席执行官李彦宏首次谈及百度金融的发展定位，“百度将在金融服务领域扮演‘改革派’的角色”，强调金融业务对百度未来的重要性。在2016年4月新的组织架构调整里面，李彦宏把FSG提升为和百度搜索公司及新兴业务事业群组平行的三大业务之一。李彦宏对金融领域布局的重视，由此可见一斑。

资深业内人士张朝阳对记者表示，对百度金融来说，其先天基础孱弱最根本的原因就是账户和场景的缺失。在金融领域，素有得账户者得天下的说法。百度是搜索业务起家，虽然积累了大量的用户和数据，但是用户在使用前无需注册一个实名账户。相较于其他巨头，百度2013年7月才获得互联网支付牌照，时间上过于延后，缺少足够的应用场景，即使后期将百度钱包嵌入百度旗下及关联公司，仍不能解决场景缺乏的问题。

“另外，金融的产生和发展离不开场景的支撑，百度原有的搜索业务，很难在场景方面进行延伸。”

如果不能抢占线下场景，百度失去的不仅仅是O2O，还将失去互联网金融最关键的场景之战，那么，其互联网金融的发展前景也势必会大大缩水。是否能冲突面前的‘拦路虎’，将直接影响百度金融的发展前景。”张朝阳表示。