“宇宙大行”利润只到苹果八成 谁在拖工行的后腿？

工商银行昨日发布了2015年业绩公告，净利润2777亿元，较上年略增长0.5%，勉强撑持住了增长的局面。这家位列全球1000家大银行之首，被尊称为“宇宙第一大行”的超级银行，去年利润不敌苹果，失去全球最赚钱公司的桂冠。据了解，2015年苹果公司净利润折合人民币约3459亿元，工商银行净利润相当于苹果公司八成左右。

那么，工商因何失去全球最赚钱公司的桂冠?它的经营又出现了什么问题呢?

据面包财经报道，工商银行2015年末总资产约22.2万亿，约占中国银行业金融机构总资产的11.14%，位列全球银行榜首，较上年增长超过7.7%。资产规模膨胀与利润滞涨的背后，工商银行净资产收益率显著下滑。根据财报显示，2015年工行加权平均净资产收益率为17.1%，较上年下滑2.86个百分点，跌幅超过一成六。

尽管17.1%的净资产收益率水平仍然是一个相当高的水平，但如果查看近年来其变动趋势则颇不乐观。实际上，这已经是工行净资产收益率持续第4年下滑。2011年工行净资产收益率高达23.44%，此后逐渐下滑。对银行业更为重要的总资产回报率也呈现出类似的下降趋势，从2012年的1.45%下降到1.3%。

值得一提的是，净资产收益率下降的不仅仅是工商银行一家，目前已经发布2015年报的另四家A股上市银行净资产收益率均较上年下滑。其中光大银行与中信银行下滑幅度均超过一成，交通银行跌幅则接近一成。

很显然，经济下行给工行的资产质量带来挑战。

在资产收益率下降的同时，工行的不良贷款余额与不良率呈现“双升”的局面。不良贷款率从上年的1.13%上升到1.5%，上升超过三成。不良贷款余额的升幅较不良率更高，从上年约1245亿上升到约1795亿，一年上升约550亿;升幅超过四成。2012年以来，工行的不良贷款率已经连续三年上升，从0.85%上升到1.5%，累计升幅超过七成。

事实上，风险持续暴露使得银行核销不良资产的压力加大，这也严重影响了经营利润。数据显示，工商银行去年动用600亿元利润核销近1800亿元的不良资产，拨备前利润增速实际仍高达7.6%。

工商银行董事长姜建清姜建清坦言，当前银行的首要工作是做好风险的管控，信用风险已成为最大的经营成本。工商银行目前有11万户的信贷客户，正围绕产能严重过剩、库存偏高和杠杆偏高三个重点因素设定客户名单，并相应地调整信贷结构政策。

针对外界热议的债转股试点，姜建清表示，目前有关细则尚未出台，但作为化解不良资产的一种方法，银行会积极关注，本着银企双赢的目的审慎推进债转股。与此同时，在解决债转股时，债权人一定要作为市场的主体，按照市场化、商业化、法制化的原则稳妥开展。

工商银行行长易会满表示，资产质量和净息差是影响今年银行盈利的两大主要因素，其中资产质量仍会呈压，而在净息差方面，两家银行均表示今年仍会进一步收窄。易会满甚至预测，在不考虑利率政策出台的情况下，今年工行净息差预计收窄20个基点。

因此，加快业务转型，寻找业务发展重点成为各家银行的转型方向。姜建清表示，工商银行要在加强风控的同时，强化大零售、大资管和大投行三大利润增长引擎。在信贷投放方面，重点投放四大领域：大项目和大城市、小微企业和个人消费贷款、优势企业、新型领域等。

另据中国经济网报道，工行和中行发布的年报显示，包括董事长、行长在内的高管薪酬直线下降，特别是工行降幅近50%，工行董事长姜建清和行长易会满薪酬都只有54.68万元，而在2014年姜建清、易会满年薪分别为113.9万元、108.9万元。