违规曝内控失察 长江证券股权纷争再起

内外纷争，长江证券正逢多事之秋。

一则投资违规的公告引发投资者对长江证券内部风控的担忧。这笔涉及参股中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)的投资项目虽因公司发展战略委员会认为条件不成熟而未纳入董事会议程，但5000万元却先于发展战略委员会讨论前13天就已划转。

《中国经营报》记者在梳理长江证券今年以来的人事变化中发现，上述投资的签署正值公司总裁更迭之际。

与此同时，公司股权之争硝烟再起。

在三峡集团重组原第二大股东湖北能源之际，其全资子公司三峡投资“突击举牌”长江证券。这导致刘益谦的第一大股东地位可能不保。虽然刘益谦旗下国华人寿立刻曲线增持长江证券，但截至9月18日，加上已签署转让协议的海尔投资股权，其预期持股比例只比前者多了0.03%!

管理层“先斩后奏”

若非长江证券董事、监事审阅2015半年报及合规工作报告，这起投资违规或可蒙混过关。

据了解，中证报价是有1000多家机构参与，除交易所外，可发行私募公司债的系统平台。为促进私募产品和私募业务的发展，3月12日，长江证券与中证报价签订了《增资扩股协议》，并将5000万元款项划至对方账户，相关款项也在中报中列示。

问题的关键点在于，这一投资行为并未通过董事会审议，且该投资在提请公司发展战略委员会审议之前已经签署相关协议并划转部分款项。

这一行为被发现后，受到长江证券董、监事的强烈谴责，认为其违反了公司决策程序和相关制度的规定。

根据长江证券半年度合规报告显示，今年3月25日长江证券董事会发展战略委员会审议公司参股中证报价的议案时，认为参股条件暂不成熟，不建议将此议案提交董事会审议，并在次日的董事会会议上同意不将该议案纳入议程。

对于违规之举，在深交所投资者互动平台上，亦有投资者言辞颇为激烈地质疑公司内部治理能力。

“5000万未经董事会同意?这样的事情是不是太幼稚了、内部的混乱。难道就没有流程没有章法吗?”对此质疑，长江证券方面回应称，公司已就此事项刊登补充公告，“未来，公司将进一步加强内部控制管理，防范此类事件的再次发生”。

记者注意到，上述投资违规行为的发生正值前总裁叶烨离职流程期间。同时，近期，公司高层人事变动也较为频繁。2015年3月，叶烨向董事会提出辞去公司董事、总裁职务的申请，当月30日审议通过。8月19日，公司董事会秘书徐锦文、监事胡思勇均因个人原因离职。

这一系列高管变动是否与违规投资有关?对此，一位接近长江证券的消息人士称，二者并无关联。

大股东席位再起纷争

虽然长江证券称将进一步加强内部控制管理，防范此类事件的再次发生。但是，市场担心，在股权长期分散的情况下，公司经营是否会受到来自不同股东方面的多重干扰。

记者注意到，近一段时间以来，长江证券受到两大机构突击买入，而这两家机构分别与受让公司第一大股东(海尔投资)全部股权的刘益谦以及重组第二大股东湖北能源的三峡资本有关。