银行不良“未触底” 浦发197亿拨备“蚕食”利润

一如市场所预期，浦发银行上半年不良贷款率和不良贷款余额双升，其管理层认为下半年坏账压力更大。

浦发银行8月20日发布2015年半年报，上半年其实现营业收入707.01亿元，同比增长19.74%;实现归属于母公司股东的净利润239.03亿元，同比增长5.5%。截至6月末的不良贷款率为1.28%，较2014年末上升0.22个百分点。

与2014年同期的利润同比增速为16.9%相比，浦发银行今年利润增速回落明显。浦发银行副行长冀光恒介绍，利润增速回落的主要原因是资产减值计提的大幅提升。“营业收入同比增速19.74%，净利润同比增速5.5%，中间的这个差距就是被不良贷款‘吃’掉了。”

不良率“未触底”

浦发银行2015年8月20日公布的半年报显示，其不良贷款余额和不良贷款率双升。截至报告期末，按五级分类口径统计，公司后三类不良贷款余额为277.42亿元，比2014年底增加61.57亿元;不良贷款率为1.28%，较2014年末上升0.22个百分点;不良贷款准备金覆盖率为245.45%，比2014年底下降3.64个百分点。

和目前已经披露半年报的上市银行相比，浦发银行处于行业平均水平。平安银行半年末不良率为1.32%，较年初上升0.3个百分点;南京银行不良率为0.95%，较年初上升0.01个百分点;华夏银行不良率为1.35%，较年初上升0.26个百分点;中信银行不良率为1.32%，较年初上升0.02个百分点。

银监会此前公布的数据也显示，2015年二季度末，商业银行不良贷款余额1.09万亿元，较上季末增加1094亿元;商业银行不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点。商业银行正常贷款余额71.7万亿元，其中正常类贷款余额69.1万亿元，关注类贷款余额2.65万亿元。

中金公司分析员毛军华指出，浦发银行不良贷款压力没有缓解。加回核销后，浦发银行2014年第四季度至2015二季度单季不良形成率分别为1.15%、1.15%、1.09%，不良生成节奏没有明显放缓。拨备计提力度加大，季末拨备覆盖率245.5%，环比保持稳定。

“我们还没看到明显好转的迹象，可能接下来两年压力就比较大。”浦发银行风险政策部总经理陆粮告诉《中国经营报》记者。他指出，银行业现有不良态势还会持续一段时间。对于浦发来说，长三角是不良贷款的高发地区，该行在长三角的网点多、业务量大，同时也受到这里的经济结构影响。

处置不良方面，陆粮表示，银行内部做出梳理，针对产能过剩等部分行业、区域出现的违约客户专项安排，对于部分企业给予一定缓释期。另外也通过加强核销、清收来化解不良。

浦发银行副行长刘以研则在对券商银行业分析师的会议上坦言，下半年不良率保持在1.3%以内很难，预计会突破1.3%，“不良的处置手段仍比较单一，证券化意愿不强，转让太便宜，目前正在和监管层、同业机构以及四大资产管理公司保持沟通和积极探索。”

“经济结构的调整和产业升级如果看不到具体效果，即使经济有向上拐点也值得怀疑。”浦发银行董秘穆矢说，经济增长不能再依靠两高一剩行业，目前很多中小企业客户面临的挑战大于大型企业，只有他们好起来，经济才可能迎来真正拐点。

利润增速被“拖后腿”

从营业收入上看，浦发银行上半年表现并不差。但是，大部分的银行利润还是被不良吞噬了。

半年报显示，浦发银行上半年贷款减值损失计提额达197.75亿元，贷款减值准备对不良贷款的比率为245.45%，对贷款总额的比率为3.13%。

实际上，拨备的大幅增加是今年上半年所有银行都要面对的问题。中信银行副行长方合英就表示，净利润增速放缓的一个根本原因就是经济下行期不良多发，不良拨备计提增多。

报告显示，中信银行上半年实现拨备前利润468.11亿元，同比增长13.84%;中信银行资产减值损失166.91亿元，同比增加50.74亿元;其中，客户贷款和垫款减值损失153.91亿元，同比增加44.77亿元，增长41.02%。

浦发银行资产负债管理部总经理陈海宁介绍，银行采取了一些应对措施，通过自身精细化管理，对资产、负债两端进行结构优化和成本控制。在央行三次实质性非对称降息的背景下，得益于对负债结构的调整，浦发银行上半年净息差为2.42%，同比降5个基点(BPS)，净利差基本持平，利息收入继续增加。