银行2014年报三大猜想

【中国经营网注】2014年，银行经营环境发生深刻变革。全球经济进入调整期，中国银行业在经济呈现“新常态”的背景下，资产负债以及净利润增速放缓，互联网金融和利率市场化不断发展，加剧中国的金融脱媒进程。2014年，中国银行业将交出一份怎样的答卷?个别银行会出现净利润负增长吗?银行的存款保卫战成效如何?不良贷款地雷会引爆吗?

据新京报报道，“暴风雨已经来临，行业依然会有巨大的结构性机会。”今年2月，招行行长田惠宇在一次内部会议上如此描述现今的中国银行业。

2014年，银行经营环境发生深刻变革。全球经济进入调整期，中国银行业在经济呈现“新常态”的背景下，资产负债以及净利润增速放缓，互联网金融和利率市场化不断发展，加剧中国的金融脱媒进程。2014年，中国银行业将交出一份怎样的答卷?个别银行会出现净利润负增长吗?银行的存款保卫战成效如何?不良贷款地雷会引爆吗?

3月13日，平安银行将开启上市银行年报季，五大国有银行年报将在3月26日起的三天内“集体登场”。此前，民生、浦发、兴业、中信、招商银行及宁波银行6家上市银行发布了业绩快报。6家银行2014年净利润增幅较2013年均有不同程度的下滑，其中3家银行的增幅跌至个位数。同时，银行资产质量普遍承压，整体盈利能力难言乐观。

猜想一 利润会出现负增长吗?

分析认为，2014年出现负增长几率不大，但很可能在2015年出现

2014年GDP增长率下降到7.4%，利差收窄、互联网金融产品冲击、存款流失……银行业高达20%以上的净利润增速恐怕再难重现。

银监会数据显示，2014年商业银行净利润1.55万亿元，同比增长9.65%。在此前的2008-2013年，净利润增速分别为30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。这意味着中国银行业的净利润增速连年下降，并跌入个位数。

“在宏观经济处于下行通道时，银行要保持10%以上的利润增速是不太容易的，成本上升、资产质量压力等挑战都会对利润水平造成直接影响。”一位银行人士称。

会出现负增长的个例吗?回望过去7年，虽然季度负增长屡次出现，但是年度净利润负增长并不多见，仅在2009年招商银行负增长13.48%，当时该行的解释是2008年对公业务业绩明显弱于竞争对手，并未在4万亿蛋糕中抢得先机，招行成为近年来首个年度净利润负增长案例。

已经公布业绩快报的6家银行2014年净利润增速均有所下滑，3家保持了10%以上的增速，3家跌入个位数。

招行、民生、中信银行3家净利润增速则跌入个位数。招行去年净利润规模为559.11亿元，同比增速8.06%(2013年为14.29%)、民生银行净利润规模445.46亿元，同比增速5.36%(2013年为12.55%)、中信银行净利润为406.92亿元，同比增速3.87%(2013年为26.24%)。中信银行利润增速下滑最为明显。

华泰证券一位银行业分析师表示，中信银行属于个案，上市银行整体会优于这个表现。整个上市银行去年的净利润增速应该在10%-15%之间。中国银行的研究报告也预测，2014年银行业净利润增速9%左右。

一银行内部人士表示：“不到万不得已，谁都不愿意做这个出头鸟，除非是换行长了，新官不理旧账，想要一次性清理掉历史包袱，加上财务上实在太差了，否则不会出现负增长的情况。”他透露，银行有一些手段可以调节利润，比如少提取拨备。目前银行业的整体拨备水平是不良贷款水平的近3倍。

因此，2014年出现负增长的几率并不大，但这种负增长很可能在2015年出现。在2014年11月降息后，中金研究报告就指出，中国银行业利润在2015年可能零增长或者负增长。

猜想二 存款是否会大幅下降?

股市走强，互联网金融冲击，传统银行的存款保卫战恐将愈发艰难

“往年就是季末、年末冲一冲，去年一年都在拉存款。”股份制银行的业务员小颖说。