中信首尝P2P资金托管 银行垂涎1800亿市场“蛋糕”

杨井鑫

伴随着P2P交易量规模的爆炸式增长，商业银行早已垂涎资金托管这块巨大的“蛋糕”。

据《中国经营报》记者了解，由于监管细则尚未落地，目前银行与P2P平台合作政策环境并不明朗，仅少数几家P2P和商业银行小范围达成资金托管合作。然而，银监会创新部主任王岩岫在P2P监管十项原则中明确提出“P2P资金必须托管”，也认可银行资金托管相比第三方支付机构在防止恶性跑路事件中更为有效。这让部分银行的“先试先行”有了足够的底气。

继长沙银行与拍拍贷、江苏银行和点融网探索资金托管业务之后，中信银行和宜信也紧跟其后，在资金结算监督、财富管理、大数据云、供应链金融等多个领域达成战略合作。此外，招商银行、民生银行等也完成了P2P资金托管系统建设，P2P资金托管业务大战一触即发。

“这是一个行业的大趋势，而宜信是在顺势而为。”宜信CEO唐宁接受记者专访时表示，中信银行和宜信的合作是可复制的，未来会有更多P2P参与到银行资金托管业务中。

中信资金托管破冰

P2P平台跑路一直是监管“头疼”的问题，而最终矛头直指资金监管。由于P2P监管规则没有出台，市场上部分P2P平台没有实施托管，这就为P2P平台资金埋下了安全隐患。

“通过对P2P跑路平台的分析，大多数跑路平台资金都没有进行托管，仅仅是一个通道业务。这也就意味着，P2P平台资金存在很大的挪用风险。”一家P2P网贷负责人表示。

他还告诉记者，在去年跑路的一系列案例中，确实存在有P2P在第三方支付机构进行资金托管业务后挪用资金情况，这也让投资者对第三方支付机构产生了不信任感。

“银行与第三方机构在资金托管较量中有明显的优势，对于资金的监督会更加严格。”唐宁表示，宜信与中信银行合作之后，投资者对投资是“在线可查，一一对应”的，这也就杜绝了暗箱操作。

据了解，中信银行和宜信在双方多项合作中，宜信将在中信银行设立三个闭环账户，其中就包括了交易资金账户、服务账户和风险保障金账户，而中信银行则能够通过账户对交易资金实施监督，避免了资金的挪用。

“宜信将会把新增的业务都放在中信银行的交易账户中，而原有的业务也会逐渐平移。”唐宁表示，通过和中信银行的合作，宜信在业务透明度上迈出了一大步。

对于中信银行来说，在余额宝资金托管业务上尝到甜头之后，P2P资金托管业务也被寄予了厚望。中信银行在2014年上半年业绩报告中公布，该行的资产托管规模已经达到了3.35万亿元，三年的增长超过10倍，仅仅是半年的托管费收入就达到7.83亿元，远超行业平均水平。

“银行净利差收窄，中间业务收入被各家银行作为了利润增长点。但是，传统的银行卡手续费和理财费的增长速度已经回落，竞争非常激烈，中信银行走大托管特色化中间业务可能更明智。”一家券商银行分析师表示，P2P资金托管可能将是银行托管业务的必争之地，中信银行作为“头阵”并不奇怪。

备战P2P资金托管

除了中信银行之外，招商银行、民生银行、光大银行、平安银行及一家国有大行都在P2P资金托管业务上条件成熟，所顾虑的是依然是监管政策。